Своп договор

Своп-договор - достаточно молодой инструмент на финансовом рынке и не до конца изученный, что может составлять некие трудности. Появился такой тип договоров в Англии во второй половине 20 столетия. В научной литературе присутствует большое количество определений, которые сводятся к одному: это договор, благодаря которому каждая сторона получает от оппонента платежи в определенный период времени. Иными словами, платежи могут быть в виде активов, обязательств.

Один из самых распространенных видов, своп договора является поставочный. Он используется компаниями, которые хотят участвовать на зарубежных рынках, чтобы привлечь как можно больше прибыли.

На рынке форекс трейдеры используют такие инструменты через торговлю валютных пар, с установлением процентной ставки, так как она напрямую регулирует размер свопа.

Что такое своп договор?

Своп договор с применением торгово-клиринговой системы имеет определенные положительные качества:

• Выгода в финансировании по своп-договору.
• Выгодные для двух сторон условия, чтобы заключить договор.
• Проведения хеджирования возможных рисков.

Единственный недостаток этого вида договоров заключается в том, что нет гарантии их исполнения. Стоит также сказать о рисках при торговле своп-договорами. Их на себя берет финансовый посредник, который также может предложить сторонам договора несколько видов, с которыми чаще всего сталкиваются трейдеры.

Первый вид – целевой, заключается в том, что может изменяться процентная ставка либо курс валют не благоприятно для сторон.

Второй вид – кредитный, в таком случае одна из сторон не выплачивает платежи, что приводит к значительным убыткам второй стороны. Регулируются такие риски достаточно просто, необходимо установить определенные лимиты.

Своп-договора имеют свои отличительные признаки, к которым относят:

• Их вид – это финансовый инструмент, широко востребованный и популярный среди трейдеров.
• Своп-договор обладает договорной структурой.
• Подразумевает под собой обмен денежными средствами, реже – ценными бумагами, активами, акциями.
• Трейдеры используют данный вид договоров, как хеджирующий инструмент.
• В договоре обязательно должен прописываться базисный актив, который регулирует размер платежки каждой стороны.

Разница своп договора и форвардных договоров

Зачастую на практике трейдеры сравнивают своп договор и форвардный. Два данных договора объединяет то, что они заключаются вне биржевой торговли, несмотря на то, что заключаться и выполняться они могут через привлечение финансовых посредников. Зачастую ими выступают банки на коммерческой основе, предлагающие клиентам достаточно высокие кредитные рейтинги.

Форвардный договор – простой, давно известный вид дериватива, который возник до появления термина на биржевом рынке. Изначально такие договора заключались между фермерами и переработчиками, которые занимались реализацией сельскохозяйственной продукцией, учитывая объем, цены и сами продажи.

Со временем, популярность форвардов спала, и на смену им пришли фьючерсы. Однако форварды активно используются трейдерами для торговли недвижимостью. Отличие свопа от форварда заключается в объекте, где главным инструментом выступает денежная прибыль, а также многократностью сделки.

Рассмотрим пример: при заключении договора о конвертации в течение 6 месяцев 1000 долларов по нынешнему курсу валют в 35 рублей за доллар и дополнением договора в обратную сторону конвертации в 40 рублей за доллар, соотношение по свопу будет 35 тысяч рублей с обменом на 40 тысяч. Однако это пример неполного свопа.

Популярным примером использования свопа является договор «Газпрома» и  «Goldman Sachs», которые заключили сделку на год с соглашением выплачивать «Газпрому» каждый месяц по 125 миллионов м³  газа с расценками за 75,75 долларов за 1000 м³ ,  где в обмен будет предоставлена среднемесячная выручка от приобретенного газа по текущей стоимости с учетом нынешнего валютного курса. 

- 2553163