Своп линии – что трейдеру нужно знать?

В трейдинге существуют ключевые понятия, которые должны быть известны любому трейдеру. Одним из таких понятий является своп. Знание, как особенностей его работы, так и того, на чем он базируется, как помогает трейдеру получать существенный дополнительную или даже основную прибыль при совершении сделок весьма и весьма кстати.

Что такое своп?

В трейдинге и экономике swap представляет определенный тип операций. Особенностью данных операций является одновременное заключение двух сделок с одноименным активом. Они являются разнонаправленными. Одна из них может предполагать покупку актива, другая - продажу такого же актива. И наоборот - первая сделка заключается продажу актива, вторая – на его покупку.

Подробнее – в этой статье.

Своп линии обеспечивают ликвидность в валюте, используемой Центральными банками для поддержки собственных резервов и выдачи кредитов для частных банков.

Для сделок оговаривается срок исполнения. Условия исполнения сделки для второго актива той же разновидности могут несколько отличаться от условий первой сделки. Другими словами, происходит обмен активами на оговоренный заранее срок.

Такого рода сделки применяют, чтобы увеличивать суммы активов, сократить рискованность при хеджировании, получить прибыль. Они представляют собой, кроме того, удобный инструмент, обеспечивающий кредитование.

Специфика договоров в полной мере определяется сторонами, заключающих подобные соглашения. Существуют разработки, определяющие стандарты, разработанные международными организациями. Например, Ассоциация британских банкиров занимается подобными вопросами.

Соглашения свопового типа широко используются, в том числе, и на форекс. В этом случае своп означает, проще говоря, сумму, получаемую или оплачиваемую трейдером, чтобы удерживать ордер открытым более одного дня. Величина свопа определяется используемой валютной парой, направленностью, днем недели.

Сумма свопа определяется определенным образом. Она зависит от процентной разницы валютных ставок центробанков и конкретной валютной пары.

В распоряжении трейдера на форекс существует большое количество инструментов. Многие трейдеры используют в работе валютные свопы. Чаще всего, для трейдера своп представляет собой дополнительный убыток. Он является суммой, которую требуется заплатить, чтобы перенести позицию на сутки. Но своп для трейдера может иметь не только отрицательный знак. Положительный знак свопа позволяет получать доход, является приятным дополнительным заработком.

Трейдер может не столкнуться со свопами, если его позиции не требуется продлевать на следующий день. На протяжении дня валютные котировки мало изменяются. По этой причине целесообразно оставлять открытую позицию на несколько дней.

Отрицательный своп сокращает доходы, иногда даже существенно. Если требуется открыть позицию на большой срок, своп обязательно следует учесть.

На основе применения свопов на форекс существуют торговые стратегии. Часто трейдеры не особо интересуются свопом. Но при разумном подходе трейдер может использовать своп для получения дохода. Стратегии с использованием своповой разницы способны приносить прибыль.

Примером может быть операция, известная как carry trading. Ее суть состоит в удерживании позиции длительное время при положительном свопе. Это позволяет получать доход не только от колебания цен на активы, но и от разницы процентных ставок.

Существует и масса других стратегий, которые используют особенности начисления свопа на открытую позицию. О них можно узнать в специализированной литературе.

С применением свопов можно использовать тактику хеджирования для уменьшения рисков, сопряженных с фактором цены. Обратная сделка существенно их сокращает. 

- 2711717