Разбираемся со свопом

Такая операция называется своп, и естественно, как и любая другая операция, она имеет свою стоимость. 

По сути, своп – это операция купли/продажи на определенных условиях. Как и все другие инструменты трейдера, swap находится в торговых терминалах, которые доступны для скачивания с сайтов брокеров и дилинговых центров, например, у брокера Forex4You.

Чтобы понять, что такое своп на форексе, рассмотрим эту операцию в большем приближении. 

Касательно форекс, она делится на следующие шаги. 

Валюта, которую покупают, виртуально переводится на депозитный счет, а валюта, которую продают, является кредитными средствами. Но любой кредит выдается под определенный процент, и этот процент определяется страной валюты.  

 

 

На практике такая сделка выглядит следующим образом. Вы выставили 2 лота GPB/USD. При этом курс составляет 1,8250, а процент по кредитам этой валюты составляет 5 процентов в Великобритании, и 3 процента в Соединенных Штатах. 

Получается, что вы виртуально заняли 200000 Английских фунтов под пять процентов, приобрели доллары, и положили их на депозитный счет  под три процента. Получается разница в два процента. Размер свопа получается следующий: 2% от 200000 GPB разделить на количество дней в году (365). Таким образом, 10,96 GPB – это та сумма, которая теряется ежедневно при переносе двух лотов. 

Но встречаются и обратные ситуации, когда процент депозита больше кредитного, и в этом случае вы получаете положительный своп на форекс.

Свопы бывают нескольких видов, разберем наиболее часто встречающиеся

Обмен процентных платежей посредством не биржевой сделки, по ранее взятым кредитам, при этом объем кредитов равнозначный, а ставка может отличаться. Другими словами - это договоренности двух сторон о совершении платежей по определенным датам. Размер платежей оговаривается  заранее. 

К таким сделкам относят обмен платежей по плавающей процентной ставке, на платежи с фиксированной ставкой.  

Разберем пример применения простого процентного свопа для хеджирования.

Заемщик не имеет достаточно высокого рейтинга и, следовательно, не может начать работать с рынком длинных сделок, и ему необходимо найти денежные средства по краткосрочным обязательствам, в итоге оплачивая долгосрочные ставки. 

Он изъявляет желание оплачивать проценты по фиксированной ставке на срок  в 1 год, но при этом они ему доступны только на срок в три месяца. Применяя своп, разрешающий ему получить трехмесячную ставку по показателю liborи, оплачивая желаемую годовую ставку, контрагент достигает своей цели. А каждые три месяца происходит своп платеж.

 

Отличается от процентного своими принципами и является объединением двух сделок с одинаковым объемом, но различными датами исполнения.  При этом первая сделка закрывает позицию, а вторая - мгновенно открывает. 

Применяется для продления сделки, переноса её в следующие сутки. В результате проведения свопа он может оказаться как прибыльным, так и убыточным, стоимость такого свопа зависит от условий вашего трейдера.

Позволяет обмениваться платежами, основываясь на стоимости реального продукта (не валютного). Данный своп делит между участниками риски связанные с ценообразованием. 

Например, один участник такого соглашения планирует купить за прописанную стоимость в конкретный день, а второй участник готов продать в установленный день, но по текущей рыночной цене. Размер оплаты вычисляется как разница прописанной стоимости и текущей рыночной. 

С прибылью остается тот участник, который смог точнее спрогнозировать изменение цен на товар. При товарном свопе допускается применение опциона позволяющего участнику заключить или отказаться от заключения сделки, с условием оплаты продавцу премии за такую предоставленную возможность.

Применяются для минимизации кредитных рисков. Уплата кредитного свопа происходит при достижении параметров (не своевременный платеж, увеличение спреда, снижение кредитного рейтинга) прописанных в соглашении. Суммы таких премий предварительно прописываются в соглашении, впрочем, как и размер самих платежей.

Предоставляет шанс передавать финансовые средства между странами, избегая процентов по сделкам купли/продажи, исключает проблемы с выплатой налогов и других проблем возникающих при соблюдении законодательства. 

При использовании фондового свопа участник перечисляет другому участнику денежные средства по согласованному проценту с установленным размером платежа.

 

 

Своп сделки часто применяются, как средство предотвращения потерь, в связи с естественными рисками, такими, как непредвиденное увеличение ставки по кредиту (возможно применение валютного или процентного swap), неверно спрогнозированная линия тренда валютной пары (валютный swap), изменение стоимости товара в связи с природными катаклизмами (товарный swap), операции с ценными бумагами (фондовый swap). 

Благодаря swap операциям у трейдеров появился прекрасный инструмент по снижение рисков и отрицательных эффектов от убыточных сделок. Существует целая стратегия по получению прибыли от полученных процентов за ночные своп сделки, обещанный доход при этом небольшой, но стабильный.

Стоит упомянуть, что на рынках набирают популярность счета без  свопов. Это применяется для исключения дополнительных операций купли/продажи при долгосрочных сделках и необходимости переноса их на следующие сутки. 

Так как при сделках длящихся месяцы, ночные свопы отнимают большой процент от прибыли. И такие безсвопные счета стали популярны в первую очередь у трейдеров, применяющих стратегию Мартингейла, с большим количеством одновременно открытых позиций. 

Мы рекомендуем вам использовать именно счета без swap, при условии, что в используемой вами стратегии не запланирован учет свопов.