National Futures Association (NFA) – орган регуляции брокеров в штатах

NFA была сформирована в 1976 году, а статус регулятора был ей присвоен в 1982 году. Организация была создана с целью регуляции фьючерсных и валютных рынков. NFA является саморегулирующейся организацией. Ассоциация тесно сотрудничает с государственным органом CFTC (Комиссией по торговле товарными фьючерсами) и Федеральным Бюро Расследований. Фактически, с первых дней существования ассоциации, членство в ней стало обязательным для брокеров: если брокер не был членом NFA, то к фьючерсному рынку он попросту не допускался. На данный момент эта организация включает в свой реестр порядка 4 000 компаний и чуть менее 55 000 брокеров.

В 2001 году регуляция NFA стала распространяться и на форекс брокеров. В этом же году была организована возможность онлайн-подачи иска и последующего его рассмотрения, что значительно упростило процесс решения спорных ситуаций.

Какие задачи решает организация?

На NFA возложены следующие задачи:

• выдача лицензий компаниям, а также их проверка на предмет соблюдения установленных норм;
• разрешение споров между инвесторами и компаниями;
• применение санкций к нарушителям.

Условия получения лицензии NFA

Для получения лицензии этого регулятора, компания должна соответствовать следующим условиям:

• Офис компании должен полностью отвечать требованиям ассоциации.
• Персонал компании должен обладать высокой квалификацией и опытом биржевой торговли.
• Материально-техническая база должна отвечать требованиям регулятора.
• Обязательным является предоставление исчерпывающей информации о структуре уставного капитала и материальном положении.
• Компания обязана внести все необходимые комиссионные, вступительные и членские взносы (в зависимости от сферы деятельности). К примеру, маркет-мейкер обязан уплатить 1 000 000 USD вступительного взноса, а также вносить по 250 000 каждый квартал.

Полномочия NFA

В обязанности данного органа регуляции, помимо лицензирования и контроля деятельности брокеров, входит также выявление нарушений, исполнение роли посредника при разрешении споров и применение санкций к нарушителям.

NFA обладает достаточно внушительной властью: в случае несоблюдения обладателем лицензии правил торговли, ассоциация вправе применить к нарушителям следующие меры:

• Отлучение компании от торговой деятельности.
• Исключение из организации.
• Табу на слияние с участниками ассоциации.
• Штраф, размером до 250 000 USD.
• Перевод дела о нарушителе в Федеральное Бюро Расследований.

Для регуляции брокеров рынка форекс были введены следующие правила:

• Запрещено применение хеджирования (что это такое?). По мнению NFA, брокер-член ассоциации не вправе компенсировать свои убытки при помощи открытия встречных позиций.
• Каждый брокер обязан предоставить в NFA все готовящиеся к публикации рекламные материалы для ознакомления.
• Все записи телефонных звонков компании с клиентами должны быть сохранены.

Как показывает практика, данные требования к брокерам помогают пресечь даже попытки мошенничества.

Подведем итоги

National Futures Association является одной из самых влиятельных организаций в мире, наряду с такими мощными регуляторами, как FCA, BaFIN и FINRA. Благодаря тесному сотрудничеству ассоциации с государственными структурами, защита трейдеров от мошенничества со стороны брокеров реализована на достойном уровне. Степень доверия к NFA, как к органу регуляции форекс брокеров заслуженно может считаться высокой.

Похожие статьи:

База Знаний → Financial Industry Regulatory Authority - регуляция брокеров в США

- 2711613