Хеджирование валютных пар

Торговая деятельность на форекс способна приносить не только доход, но и убыток. Поэтому трейдеры пытаются защитить свой вклад до того, как возникнет риск понести убытки. Методом страхования рисков, которые появились по ходу торговли, является хеджирование валютных пар. Подобное экономическое действие помогает избежать воздействия скачков цены на денежном рынке, приблизить торговлю к обмену денежной единицей по зафиксированной стоимости (курсу).

Что такое хеджирование?

Хеджирование на форекс – это приобретение трейдером валютной пары наперекор сделкам по продаже. Равновесие наблюдается в период открытия сделок. Все методы хеджирования позволяют избежать потери доходов из-за тренда с неблагоприятным прогнозом.

Рассмотрим пример на некоторых валютных парах. На одном промежутке ТМ $ имеет постоянную позицию, а его валютные пары идут с различными потерями. Например: GBP/USD снизился на 0,55%, JPY/USD - на 0,70%, EUR/USD на 0,25%. Из представленных пар лучше обратить внимание на EUR/USD, так как за отмеченный период эта пара снизилась меньше, чем другие, и можно рассчитывать, что при развороте тренда она поднимется в цене выше, чем остальные.

После приобретения пары евро-доллар, выбирается валютная пара для хеджирования. Для этого подойдёт йена, так как у нее самое большое понижение. С целью хеджирования операции по евро-доллар следует раскрыть позицию по продаже евро-йена.

Внимание! При хеджировании, а также при контролировании рисков постоянно уменьшается прибыль. Поэтому рассматриваемая стратегия специализирована на защиту от получения убытков.

Дополнительные возможности при хеджировании

Когда идет хеджирование валютных рисков с использованием сделок без применения реальных денежных средств, это открывает дополнительные возможности:

• Не надо из оборота извлекать большие суммы.
• Продается валюта, которая рассматривается на приобретение в будущем.
• Типы хеджирования:
• Покупателя. Применяется для снижения риска при поднятии цены.
• Продавца. Применяется для снижения риска при снижении цены.

Расходы при хеджировании рисков

Как уже было сказано, за уменьшение рисков надо платить.

При этом возникают такие расходы:

• Каждая сделка на форекс предусматривает расход как разность между стоимостями приобретения и продажи (спред). На самом деле этот расход невелик, примерно 0,05-0,1% от заключаемой суммы на операцию.
• Позиция должна быть открыта длительный период, при это необходимо делать ее перемещение на последующий период, при этом учитывается отличие прибыльных ставок денежных единиц, которые задействованы в сделке. За месяц может набежать примерно 0,3% от суммы операции. Но здесь стоит рассматривать будет совершаться приобретение или продажа, так как клиент данную сумму будет получать или оплачивать при переносе позиций.
• При открытии позиций вносится депозит для гарантии. Его размер составляет 1-5% от суммы сделки. При закрытии позиций вклад снимается с прибылью или убытком.

Но все эти затраты малы по сравнению с суммой, на которую требуется хеджирование.

Инструменты хеджирования

Инструменты хеджирования подразделяются на:

• Биржевые - фьючерсы на валютные пары, свопы, опционы. Отличие в значительной ликвидности, невысоком кредитном риске, возможно осуществление биржевого клиринга. Но стоит учесть, то необходимо каждый день вносить маржу, имеются жесткое лимитирование на применяемый вид БА, ограниченные требования поставок, оговоренные сроки.
• Внебиржевые - внебиржевые свопы, опционы, договоры. Такой инструмент позволяет выставлять выгодные условия на применяемый тип активов, требования заключаемой сделки. Но возникают затруднения в поисках контрагента, существуют большие кредитные риски, невысокая ликвидность.

Способы хеджирования

Существует несколько способов хеджирования - типы локов. Они применяются в зависимости от ситуации:

Замок нулевой

На одной валютной паре в одно время происходит открытие двух позиций в разном направлении. Такой тип применяется при выходе новостей, в той ситуации, когда ожидается повышение цены.

Замок ассиметричный

Такой тип применим при открытии сделок, в том случае когда точно просматривается ход цены в одном направлении.

Страховочный лок при убыточной позиции

Открытие ордера будет происходить после того, как цена пройдет промежуток в убыточном направлении. При этом трейдер заморозит убыток и получит время на принятие правильного решения.

Подробнее о локировании позиций на форекс и видах замков читайте здесь.

Данная тема должна быть подробно изучена трейдером перед применением, так как начинающие в этом деле часто ошибаются при работе с «замком». 

- 2553003