RVI индекс волатильности

Для трейдеров очень важно иметь возможность оценки волатильности. Статистические методы и индикаторы для этих целей обладают определенными недостатками. Многие инвесторы на практике судят о волатильности по специальным индексам, рассчитываемым биржами.

Очень востребован индекс VIX, который широко применяется для американского рынка. Он вычисляется на Чикагской бирже опционов.

Поскольку для расчета этого индекса применяются инструменты американского рынка, он в значительной степени выражает тенденции, характерные для американского рынка.

Но для российских инвесторов создан аналогичный показатель, индекс RVI: RTS Volatility Index.

Расчет RVI происходит на основании волатильности опционов на индексе РТС. Вычисления происходят с использованием волатильности фактических цен опционы. Применяется две серии опционов. Ближайшая серия имеет срок эспирации не меньше 30 дней, используется последующая серия опционов со следующей датой исполнения. Это позволяет оценивать волатильность на 4 месяца вперед.

Для индекса RVI действует несколько торговых уровней.

При значении индекса волатильности ниже 30 волатильность носит умеренный характер. При большем значении индекса возникает ситуация с повышенным уровнем волатильности. При возрастании значений более 60 можно говорить об экстремальной волатильности.

Индекс волатильности позволяет определить уровень риска. Он дает возможность разумно сформировать инвестиционный портфель и уверенно управлять им. Благодаря индексу волатильности можно определять точки входа в определенные активы.

В чем практическая польза этого индекса?

Для инвесторов индекс волатильности может быть очень полезен. Без него невозможно определить уровень риска по конкретным активам. Индексы волатильности рассчитываются по данным о фондовых индексах по акциям.

Фондовые индексы характеризуют общий уровень риска. Разброс цен на активы и есть степень риска. По ним можно судить, насколько рискованным окажется инвестирование в тот или иной инструмент.

Эти сведения очень важны для формирования портфеля инвестиций, поскольку позволяют определить, насколько рисковые активы окажут влияние. Использование данных индекса волатильности позволяет снизить риски до оптимальных значений и сформировать приемлемый портфель инвестиций.

Помните, что рынок всегда цикличен. Это  инвесторы могут использовать себе во благо. Низкий показатель индекса волатильности означает, что он, в конце концов, вырастет. Это очень полезные сведения. 

- 2709908