Индекс волатильности vix

Трейдеры используют для оценки ситуации на рынке разные инструменты. Одним из них является индекс волатильности vix. Его применение распространено среди стратегий для торговли ЦБ. Можно встретить и второе его название – «индекс страха».

Что такое индекс волатильности vix

Рассчитывается индекс волатильности vix от уровней отклонения цены актива от среднего значения. Показатель отображает мысли участников торговли по предстоящим колебаниям стоимости. То есть, это индикатор, который прогнозирует изменения котировок текущего актива за конкретный интервал времени.

Графически VIX выглядит следующим образом.

Второе название (индекс страха) он получил из-за паники, которая происходит среди трейдеров, когда его показатель больше предельной величины.

Что влияет на данный индекс волатильности?

Индикатор отличается от других инструментов методом расчета, который строится на основании прогноза, а не по текущим данным. Математические и статистические законы здесь не применяются. Что не устраивает многих трейдеров, привыкших работать по определенным правилам.

Данные индикатора зависят от фактора ожидания, который может измениться в любое время. Все изменения, которые происходят на бирже, влияют на скачки цены актива. Что в свою очередь наводит панику среди инвесторов, особенно начинающих.

На рост величины индикатора влияют:

• Политические и экономические новости.
• Трендовые изменения.
• Кризисные ситуации.

Понижение значения величины индикатора можно наблюдать в период устойчивого тренда, когда трейдеры уверены, что в ближайшее время изменений не предвидится.

Расчет и расшифровка значения

Значение VIX рассчитывает Чикагская ТОБ CBOE. В основе расчета данные по 8 контрактам S&P500. При этом применяется формула Бэка Шоулза (Scholes Option Pricing Model).

Само значение может входить в диапазон 0-100. При низком уровне волатильности, показатель индикатора приближен к 0, но никогда не примет это значение. При повышенном уровне волатильности значение ближе к 100.

Пороговыми уровнями считаются значения 20 и 60:

• Если значение опустилось ниже 20, то это означает нормальную волатильность.
• Значение в пределах 20-40 уже говорит о повышенной волатильности, риски возрастают.
• Значение выше 60 - очень высокие риски.

Как инвестор может применять VIX?

Так как индекс волатильности vix показывает уровни страха инвесторов, которые уже давно на рынке, то он со стороны помогает просмотреть нынешнюю ситуацию на рынке.

По индексу волатильности инвестор видит, когда ему надо действовать, как он может раньше предугадать точки разворота на графическом рисунке цены акций.

Индекс волатильности vix в реальном времени отражает рыночные ожидания по отношению краткосрочных ценовых изменений индекса SPX. Его преимуществом является то, что не нужно проводить статистические вычисления, а достаточно ожиданий участников. Значение индекса выражается без опозданий и всегда уровень волатильности актуален.  

- 2548637