Регуляция брокеров в Португалии - Сomissao do Mercado de Valores Mobiliarios (CMVM)

Государственный финансовый регулятор CMVM был образован в 1991 году. Идея создания этой независимой комиссии исходила непосредственно от Министерства Финансов Португалии. Основной задачей данного органа регуляции является контроль деятельности банков, страховых учреждений, форекс брокеров, бинарных брокеров, инвестиционных компаний и других участников финансовой сферы (регуляция CMVM распространяется как на организации, осуществляющие свою деятельность на территории государства, так и на компании, зарегистрированные в Португалии, но ведущие свои дела на территории других государств).

Заметим, что комиссия тесно сотрудничает с другими европейскими регуляторами: данное сотрудничество позволяет CMVM использовать в своей деятельности новейшие стандарты и подходы к процессу регуляции подотчетных компаний.

Представительство CMVM расположено в столице Португалии – Лиссабоне.

Финансирование комиссии осуществляется за счет подконтрольных организаций, что делает CMVM еще более независимой организацией.

Функции регулятора

Регулятор выполняет следующее:

• Выдача лицензий компаниям.
• Контроль соблюдения подотчетными организациями установленных норм и стандартов.
• Участие в разработке нормативно-правовых документов, регламентирующих процесс финансовой регуляции.
• Защита прав и интересов клиентов подконтрольных организаций. Рассмотрение спорных ситуаций.
• Применение штрафных санкций к компаниям-нарушителям.
• Мониторинг лицензированных компаний.
• Информирование населения о неблагонадежных организациях, замеченных в неправомерных поступках (информация своевременно публикуется на официальной странице комиссии в интернете).

Список компаний, обладающих лицензией данного регулятора, опубликован на его официальном сайте. Среди организаций, чья регуляция осуществляется CMVM, вы найдете таких брокеров, как: GKFX, UFX, TrioMarkets.

Защита прав клиентов и выплата компенсаций

В случае возникновения спорной ситуации, клиент подконтрольной регулятору компании вправе подать жалобу, изложив в ней суть конфликта, а также свои требования.

После получения претензии CMVM проводит аудит организации, на которую поступила жалоба. Если в ходе данной проверки выявлен факт нарушения, то орган регуляции вправе обязать брокера возместить убытки трейдеру и выплатить штраф (размер денежного штрафа варьируется от 40 000 до 500 000 EUR).

За счет штрафов, взысканных с компаний-нарушителей, формируется компенсационный фонд. Средства данного фонда используются для выплаты компенсаций клиентам обанкротившихся организаций (по аналогии с испанским регулятором CNMV).

Важно заметить, что надзор за расходованием средств компенсационного фонда осуществляет Министерство Финансов, что практически исключает нецелевое использование средств.

Выводы

Сотрудничество португальского регулятора с европейскими органами финансового надзора положительно влияет на качество регуляции aорекс брокеров и других контролируемых финансовых компаний. Большим плюсом CMVM является наличие компенсационного фонда, что служит дополнительной гарантией сохранности средств клиентов подконтрольных организаций. Степень доверия трейдеров к брокерам-обладателям лицензии CMVM является высокой. 

- 2714044