The Comision Nacional del Mercado de Valores (CNMV) – особенности регуляции рынка форекс в Испании

Комиссия CNMV была сформирована в 1988 году. Создание данной организации было спровоцировано подписанием специального закона, регламентирующего процесс регуляции финансовой сферы Испании. Отметим, что регулятор пользуется всесторонней поддержкой со стороны правительства.

Основными задачами CNMV являются:

• защита прав и интересов клиентов подконтрольных организаций;
• регуляция рынка ценных бумаг, инвестиционной сферы, банков, форекс брокеров и других участников финансового сектора.

Отметим, что компании, осуществляющие свою деятельность в инвестиционной сфере Испании, в обязательном порядке должны получить лицензию данного регулятора.

Штаб-квартира CNMV расположена в Мадриде.

Функции регулятора

Основные функции такие:

• Выдача лицензий компаниям, желающим осуществлять свою деятельность на территории государства.
• Контроль соблюдения всех стандартов и норм предоставления услуг.
• Информирование клиентов, как фактических, так и потенциальных, о проведённых проверках лицензированных организаций.
• Применение штрафных санкций к компаниям-нарушителям.

Как получить лицензию CNMV?

Стать обладателем лицензии данного регулятора непросто: помимо внушительного пакета необходимых документов, компания обязана подготовить подробный бизнес-план, который будет тщательно изучен специалистами регулятора. Также для получения разрешительного документа потенциальный лицензиат обязан обеспечить гарантии сохранности средств своих клиентов.

Разумеется, что компания, желающая получить лицензию, должна полностью соответствовать всем принятым стандартам и нормам, ведь даже малейшее отклонение от этих норм может стать причиной отказа в регистрации компании.

Брокеры, получившие лицензию данного органа регуляции: XTB, Exness, Tickmill, NSFX, TrioMarkets.

Защита прав клиентов подконтрольных компаний

В случае неправомерных действий подконтрольной компании, клиент вправе подать жалобу (под неправомерными действиями подразумевается разглашение личной информации клиентов, невыплата прибыли, мошенничество).

После рассмотрения жалобы регулятор инициирует проверку организации. Если в результате проверки выявлены нарушения, то на подконтрольную компанию будут наложены штрафные санкции: регулятор вправе обязать нарушителя выплатить денежный штраф, размер которого колеблется от 200 000 до 500 000 EUR (в отдельных случаях сумма может доходить до 1 000 000 EUR). А в случае особо тяжких нарушений CNMV имеет право отозвать лицензию, что фактически лишит организацию возможности осуществлять деятельность на территории Испании.

Информация о «недобросовестных» организациях публикуется на официальном сайте комиссии.

Важно отметить, что за счёт выплаченных нарушителями штрафов формируется специальный компенсационный фонд. Средства этого фонда могут быть использованы для выплаты компенсаций трейдерам, понесшим убытки по вине брокера. За счёт фонда могут быть компенсированы потери клиентов в случае официального банкротства компании.

Выводы

Качественная регуляция компаний и гарантия защиты прав и интересов трейдеров, являющихся клиентами подконтрольных компаний, безусловно, свидетельствуют в пользу регулятора CNMV, а наличие компенсационного фонда является дополнительной гарантией сохранности средств. Как следствие – уровень доверия трейдеров к брокерам, чья регуляция осуществляется комиссией CNMV, является высоким.

- 2714048