Опцион ATM

На торговой бирже форекс существует несколько видов опционов с обозначением ITM, OTM, ATM. Они используются под разные ситуации, чтобы получить максимальную прибыль из торговли либо хеджирования. Что означает выражение опцион при деньгах, как использовать его во время торговли и другие нюансы использования опциона ATM разберем ниже в статье.

Что необходимо знать об опционе ATM?

Опцион ATM (называется также опцион около денег) характеризуется нынешней на определенный момент стоимостью на активы, что располагаются возле страйка. Временная цена также входит в структуру ATM. В процессе экспирации стоимость  ATM может равняться нулю. Стоимость страйка и актива будет совпадать, однако трейдер может приобрести колл/пут за невысокую стоимость, надеясь на их движение.

Опцион в деньгах (называется также опцион ITM) – характеризуется прибыльной экспирацией. Стоимость страйка располагается на нижних позициях для колла и на высоких для пута. К примеру, если трейдер приобрел активы по 100 долларов, стоящие 105 долларов, добавив при этом 6 долларов, он обязан вернуть приобретенные ценные бумаги. В надежде, что они поднимутся в цене, трейдер сможет получить прибыль с них, а продавец, надеется, что стоимость упадет, и тогда трейдеру придется доплачивать с полным возвратом активов.

Опцион OTM (называется также опционом вне денег) характеризуется запретом на экспирацию с доходом. Нельзя ее проводить, поскольку стоимость страйка располагается на высшей позиции для колла и нижней для пута. В структуру опциона входит временная цена и момент, когда к экспирации активы будут ничего не стоить. К примеру, на текущий момент стоимость активов несколько ниже для опциона колл, чем текущая их цена, однако трейдер надеется, что цена резко возрастет и вкладывает небольшое количество денег. Если надежды оправдаются, то будет неплохая прибыль.

Торговля идет либо с риском на увеличение, либо на уменьшение цены. Для акций предусмотрен лонг (повышение) и шорт (продажа отсутствующих у трейдера активов с риском на снижение цены), также и с опционами – колл/пут соответственно.

Пример торговли с опционом ATM

К примеру, трейдер приобретает опционный контракт по цене выполнения за 90 долларов. Если стоимость активов примерно равняется 90 американских долларов, то опцион считается около денег, то есть  ATM. Для того чтобы с опциона получить прибыль, необходимо, чтобы контракт был в позиции ITM, то есть в деньгах. Для совершения этого действия необходимо, чтобы было ценовое движение в конкретном направлении, исходя из вида опциона (call либо put).

Торговать опционами лучше всего тем трейдерам, которые могут адекватно оценить риск и готовы вложиться существенной суммой. При разборе, как выстраивать стратегию торговли опционами, используя скринер, можно найти доходный торговый сигнал.

Особенности применения в торговле опциона ATM

Сегодня выделяют большое количество факторов, по которым трейдеры пользуются опционами, чтобы торговать на бирже. В частности, требуются, опцион в деньгах и вне денег, чтобы провести хеджирование позиций по активам, приобрести спреды либо составить нейтральную тактику на рыночной торговле.

Изучите в тему: что такое хеджирование?

Опционы  являются уникальным инструментом, однако зачастую используют опцион ATM – так называемое встроенное плечо. К примеру, трейдер спрогнозировал, что акции будут увеличиваться в цене до 125 долларов. Необходимо приобрести 100 активов по нынешней цене в 120 долларов, для этого на счету нужно иметь около 12 тысяч долларов. Если цена действительно начнет расти, то на этом можно получить прибыль в 500 долларов – 4 % дохода.

При покупке опциона call вместе со страйком по текущей стоимости в 120 долларов, на 12 тысяч долларов, трейдер могу приобрести около 45 контрактов по цене 270 долларов, которые при увеличении стоимости до 125 долларов стоили 580 и чистого дохода вышло бы на 14 тысяч долларов, что является 115 % дохода и значительно отличается от продажи акций.

Каждая ситуация имеет свои индивидуальные особенности, где необходимо учитывать момент временного распада. При ограниченных рисках и удачно подобранном моменте, с опционом можно неплохо получить прибыль.

Чем отличается опцион от акции?

Основными отличиями опционов от акций являются следующие факторы:

• У опционов ограниченный срок использования.
• Опционы имеют различную стоимость выполнения с акциями. Каждая акция обладает большим количеством опционов на разную дату и ценой.
• Направленность. Приобретая опцион без денег – OTM, его стоимость не будет следовать за движением стоимости на акцию. С каждым отдалением опциона OTM, его разница с ценой базового актива увеличивается.
• Мобильность. Опционы достаточно похожи на акции. Дальняя стоимость либо дата зачастую неликвидная, либо вообще без цены. Ликвидные опционы чаще всего находятся возле текущей стоимости.

- 2712524