Иммунизация позиции

Принцип иммунизации позиции на финансовом рынке позволил совершенствовать технику управления портфелем инвестиций. Иммунизация, по сути, представляет собой способ портфельного управления, позволяющий очень точно спрогнозировать грядущие доходы, минимизировать убытки.

Оптимальная структура портфеля обеспечивает защиту от негативных моментов, связанных, в основном, с колебаниями процентных ставок. Иммунизация на форекс стала с недавних пор востребованной техникой у трейдеров. Она обеспечивает существенное снижение рисков при проведении разнообразных операций.

По своей сути иммунизация на форекс представляет скрупулезный анализ ситуации на рынке, что позволяет составлять достаточно точные прогнозы его развития. Это позволяет извлекать ощутимую прибыль или просто существенно сокращать потери.

Для полноценного всеобъемлющего анализа рисков, характерных для определенной открытой позиции на форекс, трейдеру важно учесть не только основные, но еще и второстепенные факторы, оказывающие влияние на доходность или убыток.

Основное внимание оказывается факторам, существенно влияющим на направленность движения цены и способным в значительной степени изменить курс валюты.

Если трейдер обладает глубоким горизонтом инвестирования, то есть, занимает позицию длительное время, чаще всего больше дня, то для него особенно важно уметь делать правильные прогнозы. Это делает иммунизацию на форекс более надежной.

Тактически иммунизация должна учесть нелинейность движения рынка. На сравнительно неглубоких горизонтах инвестирования любая позиция оказывается в промежуточном положении между детерминированным движением на рынке и царящим на нем хаосе.

Это означает ограничение возможностей в определении хода событий, что повышает риски. При этом риск обладает четкой математической зависимостью от времени присутствия на рынке, он пропорционален квадратному корню из величины этого периода.

Детальнее о риске на форекс читайте здесь.

Основополагающие принципы

Чтобы полностью ориентироваться в процессе иммунизации позиции, важно понимать основные положения ее теории.

Прежде всего, трейдер должен отдавать себе отчет, что рынок имеет нелинейный характер. В любой момент времени, даже на небольшом его интервале? состояние рынка определяется существующей тенденцией и хаотичным движением.

Ни один прогноз для рынка невозможно признать абсолютным. Всегда в дело могут вмешаться определенные обстоятельства. Кроме того, было установлено, что рынок развивается волнами. Это означает периодичность определенных комбинаций на нем.

Разнонаправленность одинаковых позиций

Иммунизация позиции основана на процессах хеджирования позиции на форекс. Иммунизация отличается от хеджирования практически полной защитой позиции, если наступает ситуация с полной неопределенностью на рынке. Это гарантирует прибыльность сделки. Самым простым способом использования иммунизации является открытие идентичных, но разнонаправленных позиций.

В теории такой образ действий означает отсутствие у трейдера прибыли, но и убытков тоже нет. На практике со временем величина общего счета будет понемногу сокращаться, поскольку приходится делать технические выплаты.

Даже этот очень простой способ иммунизации делает операции на форекс практически безубыточными. Трейдер не может упустить такую возможность, начинает торговать на двух счетах. И действительно, чаще всего результат таких действий носит позитивный характер. Он обеспечен  наиболее приемлемым выбором тактики торгов, которая регламентируется многими правилами достаточно строго.

В описанной стратеги для иммунизации может использоваться только противоположная стратегия при открытии позиции по тренду.  На развертках графика более мелкого масштаба происходит поиск сигналов разворота. Если они возникают, причем, не менее двух раз, то происходит открытие позиции против доминировавшей ранее тенденции. Смысл действий кроется в ранней диагностике разворота тренда. 

- 2552559