Технический анализ. 6 основных принципов теории Доу

Теория Доу - это теория, используемая для определения основных трендов на рынке. Она была разработана Уильямом Гамильтоном, Робертом Ри, и Джорджем Шефером на основе серии публикаций Чарльза Доу в газете «Уолл Стрит Жорнал». Теория была создана для анализа Промышленного индекса (Dow Jones Industrial Average - DJIA)и Транспортного индекса (Transportation Average) .

Данная теория используется при техническом анализе рынка и предполагает, что цены всегда движутся в определенном направлении. Целью Теории Доу является определение движения рынка на основе первичных колебаний. Тренд не может постоянно двигаться в одну сторону, когда-нибудь обязательно наступит точка разворота. При помощи данной теории невозможно определить продолжительность тренда. Это можно определить, если комбинировать теорию с другими инструментами торговли. Но если применять данную теорию на практике, можно распознать точку разворота тренда и будущее направление тренда. 
Существует 6 основных принципов Теории Доу.
1. Индексы учитывают все. Индексы учитывают все факторы, повлиявшие на спрос или предложение. Не обязательно, чтобы это был финансовый или экономический показатель, это вполне может быть политической новостью в какой-либо стране, психологическим фактором, и т.д. В дальнейшем, на графике эти факторы будут отображены в виде изменения движения (динамики)цен. 
2. Индексы должны быть согласованы друг с другом. Этот пункт относится к двум индексам, разработанных им же самим: Промышленному и Транспортному индексу Доу Джонса. Он полагал, что индексы подают сигналы о будущем движении рынка в целом, при этом один индекс может подавать сигнал о развороте тренда раньше другого. Это вполне допустимо, так как каждый из этих индексов является частью макроэкономического показателя государства, и имеет непосредственное отношение к другому индексу.
3. Есть 3 типа трендов. При восходящем тренде (бычий тренд) Доу Джонс давал определение слову «тренд» как если каждый последующий пик будет превосходить предыдущий. И также при нисходящем тренде (медвежий тренд) - каждый последующий пик будет ниже предыдущего. 
Тренды он подразделял на: первичный, вторичный и малый тренды. 
Первичным (долгосрочным или основным) трендом он называл тренд, продолжающийся от одного и более лет. 
Вторичным (промежуточным) Доу называл тренд, наблюдающийся в течение трех недель и до нескольких месяцев. Она является корректирующей по отношению к основному тренду. 
Малым трендом он называл направленное движение цены не более трех недель. Данный вид тренда не является ценным для долгосрочных инвесторов.


4. Каждый основной тренд имеет 3 фазы. Приведем примеры этих трех фаз на основании бычьего тренда. 
Первая фаза начинается в тот момент, когда наиболее опытные инвесторы начинают скупать акции или валюту, уже спрогнозировав бычью тенденцию в момент завершения медвежьей. Рынок пока не сильно реагирует на данные действия.
Вторая фаза наступает, когда трейдеры, использующие технический анализ и имеющие приличный опыт в торговле, начинают скупать акции/валюту вслед за инвесторами. Рынок заметно начинает реагировать на это. Появляются «ноты» оптимизма на ценовых графиках.
Третья фаза начинается, когда широкие массы трейдеров начинают наблюдать заметные сдвиги вверх и начинают также закупаться. Вот тут-то в дело включаются инвесторы и распродают ценности, которыми закупались в начале движения. И тренд меняет свое направление, что вызывает новый медвежий тренд.
5. Объемы торговли подтверждают движение тренда. Доу утверждал, что показатели объемов торговли могут сигнализировать о будущем движении тренда. Если при бычьем тренде объемы начинают ослабевать, это говорит о том, что спрос уменьшается и вскоре может последовать разворот тренда. И наоборот, если при медвежьем тренде объемы начинают падать, это значит, что массы не желают продавать, и прогнозируют повышение цен. 

6. Тренды действенны до тех пор, пока не будет однозначного сигнала об ее развороте. Во время любого тренда цены будут «скакать» в определенном диапазоне. Важно не принимать один из таких «скачков» цен как разворот тренда в целом. Следует использовать различные инструменты технического анализа и фундаментальный анализ для определения «переломного» момента тренда.

- 2690228