Что должен знать торговец Carry Trade в 2012 году

Торговая стратегия «Carry trade» - это торговая стратегия, которая рассчитана на получении прибыли, торгуя на разнице процентных ставок для различных валют.
С английского перевести на русский термин «Carry trade» несколько затруднительно, если Вы не владеете английским достаточно хорошо. Вернее, трудно передать смысл фразы: Carry – переводится как нести или если брать смысл, то добавлять числа. А trade – соответственно торговать. И если переводить дословно, то означает «добавлять числа во время торговли», что не в полной мере отображает суть.
Итак, рассмотрим, каков же метод работы данной стратегии.
Как было уже сказано выше, данная торговая стратегия построена на разнице процентах в процентных ставках для различных валют. Если брать в пример банк какого-либо государства, например России, то это происходит так: процентная ставка в банке на рублевые депозиты составляет, скажем, 10-12 процента годовых, если же открыть депозит в долларах, то 6-7%, если же в евро – 4-5. И Вы скажем, взяли в долг сумму в евро под 5%, и положили на депозитный счет с процентной ставкой равной 10. И именно в этой разнице и будет заключаться Ваша прибыль. В основном, при использовании торговой стратегии «Carry trade» берутся валютные пары на основании показателей процентных ставок в государстве.
Для закрепления теории, перейдем к примерам. Например, на Вашем торговом счете Форекс имеется 100 долларов США, а кредитное плечо равняется 1:100. На текущее время курс доллара к йене – 76,77. То есть, за 100 долларов США при плече 1:100 мы можем купить 7677000 йен. И за эти 7677000 йен мы можем купить 63180 фунтов стерлингов, по курсу 121,51 йен за один фунт стерлингов. 
За то, что мы как бы взяли долг йены, мы должны платить 1 процент годовых, а если положить на депозит фунт стерлинг, можно получать 5 процентов годовых. В таком случае, за йену мы должны будем платить за хранение йен 7677000/100*1 = 76700, или если брать в расчет предоставляемое кредитно плечо и курс доллара к йене, то 76700/76,77 = 999,08 долларов США. А фунты стерлинги наоборот, будут приносить доход в размере 63180/100*5 = 3159 фунтов стерлингов, или 3159*1,58 (это курс доллара по отношению к фунту стерлингу) = 4991,22 долларов США. Если вычесть расходы, которые мы заплатили за долг йены (999,08 долларов США), то получается, что наша чистая прибыль равна 3992,14 долларов США. Получается доход в размере 3992,14% годовых от первоначальных 100 долларов США. 
Вышеописанный процесс – это процесс начисления процентов по свопу, то есть в принципе, Вы торгуете на методе расчета свопов. Следовательно, лучше изучить по-максимуму метод начисления свопов для углубленной работы и дальнейшего совершенствования торговой стратегии «Carry trade».
Если Вас не удовлетворяет сумма полученных денег, Вы можете увеличивать объем лотов, увеличить денежный объем депозита, или же использовать валюты с более высоким начислением процентной ставки. 
В этом случае, конечно же, будут увеличиваться и риски потерь денег. Так как Вы берете эти деньги под залог, получение прибыли или убыток будет прямо пропорционально связно с Вашим депозитом. Во-первых, со временем процентные ставки могут измениться, и процентные ставки различных валют могут уже приводить к убыткам, нежели к потерям. Тут уже придется постоянно наблюдать за устанавливаемыми процентными ставками Центральными банками, и подстраивать торговую стратегию под эти изменения. 
Также, в плане рисков возможны изменения и цен валютных пар. Если брать пример, который был описан выше, то курс на момент взятия в долг доллар США – йена был 1: 76,77. Но со временем, йен может упасть и до 74, или поднять до 80. Та же ситуация и с фунтом стерлингом. Если в долларовом эквиваленте цена фунтов стерлингов в сумме уменьшится на 100 долларов, то депозит торгового счета будет равен нулю. А так как возможность изменения цены на 100 при учете торговли с кредитным плечом очень велик, то и торговля торговой системой «Carry trade» при такой сумме является крайне рискованной.
При использовании данной торговой системы имеются также методы управления капиталом для минимизации потерь денег по отношению к получении прибыли. Они заключаются в следующем:
1. Перед торговлей на Форекс положить половину запланированных для торговли средств на банковский счет. Это делается во избежание маржин колла и возможности сохранить позицию для дальнейшей торговли. В случае приближения маржин колла Вы сможете немедленно пополнить Ваш счет и продолжить торговать.
2. Диверсифицируйте валютные пары. По возможности выберите столько валютных пар, сколько сможете, с учетом выгодных процентных ставок.
3. Не используйте мало популярные (экзотические) валюты в данной торговой системе. Экзотические валюты хоть и имеют тенденцию к увеличению прибыли по данной торговой системе, но в то же время они могут кардинально менять движение цен, что приведет к потере депозита.
4. Для увеличения прибыли открывайте позиции постепенно, убеждаясь, что рынок движется именно в том направлении, в котором Вы и планировали. 
5. Учитывайте систему управление денежными средствами, и открывайте позиции только по Вашей системе открытия позиции (по какому обычно проценту от торгового счет Вы открываете позиции).

Также не стоит забывать и о том, что каждый может изменить торговую стратегию «Carry trade» на свой лад, и подобрать под нее наиболее удобную тактику торговли. И стоит помнить, что при долгосрочном планировании торговли есть свои минусы, как риск банкротства Вашего брокера. Ведь деньги, которые находятся на Вашем торговом счете, фактически (временно) являются деньгами брокера, что не застраховывает Ваши деньги. 
При использовании торговой системы «Carry trade», также как и в использовании любой торговой системы, не стоит забывать про человеческие эмоции – а именно страх и жадность. Психология, как один из основных составляющих любой торговой системы, является причиной многих крахов и разочарований. Если Вы будете постоянно работать над самоконтролем, это будет только плюсом в получении прибыли.

- 2559347