Волатильность акций к рынку

С волатильностью акций сталкивается каждый инвестор. Поэтому перед всеми манипуляциями на фондовом рынке надо изучить, что значит волатильность акций.

Понятие и виды волатильности на фондовом рынке

Волатильность акций к рынку — это показатель изменения цены. Она показывает, на сколько участники торговли не определены по отношению к оценке акции.

Определено два вида показателя:

1. Исторический - за конкретный период времени.
2. Ожидаемый - который прогнозируется исходя из предполагаемых рисков в будущем.

Повышение показателя говорит о том, что котировки могут поменяться за короткий срок. В какую сторону они начнут двигаться неизвестно, то есть могут расти или падать. Низкая волатильность акций показывает более стабильную обстановку, сильных колебаний не предвидится.

Каким образом происходит измерение?

Измерение показателя производится согласно сравнению со средним значением. Поэтому при большом отклонении считается, что уровень волатильности высокий. Само отклонение находится в зависимости от биржевой цены на акции, поэтому акции, имеющие высокие цены, с более высокими отклонениями. Но стоит обратить внимание, что это не всегда говорит о повышенной волатильности.

Каждый инвестор должен уметь проводить анализ графика ценных бумаг. Если это проделать за несколько лет, то не трудно будет определить показатель волатильности акций.

Одновременно можно проводить визуальный анализ и применить индикатор. Он поможет более точно определить состояние цены на рынке. Его просто наложить на используемый график. К таким индикаторам относятся: канал Кельтнера, ATR и другие.

Полезен ли данный показатель?

Если владеть рыночной ситуацией, то на акции с большой волатильностью можно хорошо заработать. Ее большие колебания говорят о большой разнице между ценой покупки и продажи. Но стоит помнить, что только четкий, правильный прогноз движения рынка путь к успеху. Иначе можно потерпеть неудачи.

Если трейдер знает и понимает показатель волатильности, нет новостей, то актив будет двигаться в пределах среднего значения. Например, если цена на акции за день имела отклонения до единицы, то скорее всего она будет на том же уровне в течение следующих нескольких дней. Чтобы произошел резкий скачок, нужна веская причина.

Рассмотрим пример

Можно рассмотреть пример на акциях Tesla. За первые полтора месяца 2020 года наблюдается поднятие до 119 процентов. При удорожании акций каждый день можно было задуматься, почему же не купить их было раньше, и получить хороший доход сейчас. Но здесь надо анализировать, ведь перед этим шла волатильность. После ее низкого значения до 8 процентов, пошел резкий рост цены и стали акции с высокой волатильностью (рост до 45 процентов). При открытии коротких позиций, на пока ещё стабильном показателе, трейдеры не предугадали рост и понесли значительные потери.

На рисунке видно динамику роста и падения цен на акции Tesla в 2018 году.

Волатильность акций к рынку больше интересна для краткосрочных трейдеров. Они готовы для получения дохода использовать каждый скачок. Но большая разбежка цен приводит к повышению рисков. Для их уменьшения лучше делать вход на рынок в период затишья, а затем ожидать всплесков. Такая тактика является самой правильной.

Из-за чего происходят скачки волатильности?

Цена акций на рынке зависит от многих факторов, и может поменяться в любой момент.

Основными факторами являются:

• Выжидания инвесторов. Выжидания происходят по мере развития компании. Бывают случаи, что компания показала плохой годовой финансовый результат. В таких случаях происходит изменение цены на акции до тех пор, пока положение не исправится в положительную сторону.
• Политическая обстановка. На биржах сосредоточено очень много иностранного капитала, поэтому, когда происходят какие-то события в других странах, то это сказывается и на цены акций отечественных компаний.
• Влияние СМИ. Очень часто новости могут повлиять на решение инвестора, который только начинает свою финансовую деятельность.
• Форс-мажор. От непредсказуемых событий, стихийных бедствий никак не застрахуешься, но они могут значительно повлиять на фондовый рынок.
• Манипуляции рынком. Крупные бизнесмены, пользователи соцсетей могут повлиять на рыночную активность. Трейдеры могут договориться о совместных покупках или продажах активов, что ведет к росту котировок. Такие манипуляции вне закона, но доказать их нет возможности.

Итак, волатильность акций — это отклонение цены за нее от среднего значения. При этом стоит учитывать, что, чем выше показатель, тем возрастают риски.

- 2548612