The Malta Financial Services Authority (MFSA)

Управление MFSA было создано в 2002 году и на данный момент является единственным регулятивным органом на Мальте. До создания данного регулятора функции контроля были распределены между Центральным Банком Мальты и Мальтийской Фондовой Биржей.

MFSA - государственная организация и подчиняется исключительно Парламенту.

Под регуляцию MFSA попадает вся финансовая сфера Мальты. Управление осуществляет контроль над: кредитными компаниями, страховыми и инвестиционными учреждениями, брокерами форекс и другими финансовыми организациями.

Важно отметить, что Мальта является довольно популярной оффшорной зоной - налоговые льготы и относительная простота получения лицензии на фоне качественной регуляции привлекают немало брокерских компаний.

Функции регулятора

Самые важные:

• Доскональный анализ компаний, изъявивших желание получить лицензию данного регулятора.
• Лицензирование компаний.
• Ведение реестра подконтрольных организаций.
• Защита прав и интересов клиентов лицензированных компаний.
• Препятствование противоправным действиям, таким как мошенничество и отмывание денег.
• Проведение систематических проверок подконтрольных организаций.

Лицензия MFSA

Как уже сказано выше, данное управление является оффшорным регулятором, причем выполняет свою работу довольно качественно (подобно организации CySEC).

Однако, несмотря на «оффшорность» регулятора, требования к будущим лицензиатам выдвигаются достаточно жесткие:

• Компания должна обладать уставным капиталом, суммой не менее 730 тысяч евро, причём при рассмотрении заявки эта сумма может быть увеличена.
• Обязательным требованием является наличие офиса на территории государства, а также наличие действующего счёта в любом из мальтийских банков.
• Лицензируемая организация должна соответствовать требованиям директивы MiFid.
• Будущий лицензиат обязан оплатить вступительный взнос, а также ежегодно выплачивать комиссию (примерно 5000 евро в год).
• Помимо внушительного пакета документов, компания обязана предоставить подробный бизнес-план (на ближайшие три года), рекомендательные письма о руководящем составе и данные по своим банковским счетам.

Как правило, на рассмотрение заявки уходит порядка трех месяцев. За это время орган регуляции должен удостовериться в достаточном профессионализме руководства брокера, провести тщательную проверку компании и удостоверится в ее соответствии принятым нормам.

Если в выдаче лицензии было отказано, то брокер имеет право на повторную подачу заявки после устранения выявленных недочетов.

MFSA осуществляет регуляцию таких брокеров, как UFX и NSFX.

Важно заметить, что на официальном сайте регулятора систематически обновляется так называемый «черный список» - перечень организаций, сотрудничества с которыми следовало бы избегать. Эти компании либо были замечены в неправомерных действиях и нарушениях, либо же и вовсе утверждали, что являются обладателями лицензии, на самом деле не имея ее.

Выводы

Тот факт, что данное управление является государственным органом регуляции, безусловно, говорит в пользу MFSA. Однако, как показывает практика, данный орган регуляции способен выявить лишь поверхностные проблемы брокера, упуская из поля зрения важные структурные недочеты, и поэтому реагирует на ситуацию с внушительным опознанием. Уровень доверия трейдеров к брокерам, обладающим лицензией данного регулятора, является средним.

- 2552437