Своп хеджирование

В нынешних условиях финансового рынка достаточно тяжело постоянно контролировать рост и падение разных валют, стоимость которых каждый день меняется. Поэтому одним из часто применяемых инструментов управления валютным риском и колебания цен на валютном рынке является своп хеджирование.

Хеджирование - это отличный широко распространенный способ минимизировать риски отклонения в цене определенного продукта, валюты, ценных бумаг, процентных ставок. Хеджирование, проще говоря, является страхованием конечного результата организации, заключается договор, в котором принимает участие две заинтересованные стороны, и в роли посредника коммерческий банк.

Механизм данного договора очень прост. К примеру, сторона А намерена в определенный период приобрести у стороны Б оговоренное количество ценных бумаг по фиксированной цене, которая задана сегодня, и в будущем, несмотря на изменение стоимости на рынке, по договору стоимость не меняется, и остается такой, какая она прописана в договоре. Таким образом, сторона А застрахована от повышения цены, а сторона Б застрахована от понижения цены.  Исходя из этого, делаем вывод, что обеим сторонам выгоден такой договор, так как он закрывает риски в необходимых областях деятельности для любой из сторон. Так же выгоду в данном договоре может приобрести посредник - коммерческий банк. Банк нужен для того, чтобы осуществлять платежи от покупателя к продавцу, и в случае подорожания ценных бумаг, разницу в стоимости банк забирает себе, подразумевая как выплату за предоставление услуг.

Главными средствами по реализации хеджирования являются:

• Опционы, то есть договоры, которые дают право инвестору купить или продать актив.
• Фьючерсы - ценные бумаги, контракты которые позволяют приобрести определенный вид актива, определенного количества.
• Форвардные контракты, документы, подтверждающие условия сделки.
• Свопы, обмены активами, при которых приобретение ценных бумаг сочетается с обратной сделкой.

О валютном свопе

Как правило, в роли функции страхования валютного риска используют валютный своп. Валютный своп представляется в виде комбинации сделки спот и форварда.

Его используют в тех случаях, когда есть сложности заключения договора с банком, у которого есть опасения, что одна из сторон не выполнит свои обязательства по истечении срока действия договора.

Валютный своп имеет два вида:

• Первый вид представляет собой взаимодействие банков, которые предоставляют друг другу встречные кредиты, с одинаковыми или почти одинаковыми сроками погашения, только в разных валютах.
• Второй вид представляется обычной сделкой между двумя банками, которые согласовали продажу или покупку валюты по ставке спот, только в заранее оговоренную дату в будущем.

Таким образом, правильно используя инструменты хеджирования свопа, финансовая организация может все валютные риски свести к нулю, а в отдельных случаях, из этого можно даже получить прибыль. 

- 2711319