Спот рынок на форекс – просто о сложном

На любом рынке, как фондовом, так и форекс, контракты могут заключаться как «сиюминутные», так и отложенные, которые будут выполняться через некоторое время. Называются такие рынки срочными и спотовыми.

Несмотря на то, что многим может показаться, что рынок, на котором совершаются сиюминутные сделки, как раз и называется срочным, это не так. На самом деле, здесь слово «срочный» происходит от слова «срок». А это означает, что сделки на нем заключают отложенные, которые должны произойти в определенный срок (или через несколько дней или даже через год).

Срочный или форвардный рынок - это яркий пример спекулятивного рынка, ведь покупают и продают на нем в основном не активы, а деривативы, причем даже делают это с помощью не собственных средств, а заемных («кредитного плеча»).

Изучите, что такое кредитное плечо.

Спотовый рынок же подразумевает сделки, которые вступают в силу сразу после их заключения, никаких «деньги утром, стулья вечером». Сделка заключается по спотовой, то есть текущей цене товара или валюты. В отличие от срочного рынка, на спотовом покупаемый товар должен быть в наличии сразу. Но в рамках рынка форекс есть несколько нюансов.

Различия срочного и спотового рынков

Хотя оба рынка регулируются согласно одних и тех же правил, спот-рынок имеет свои отличия от срочного. 

1. На спот-рынке продаются активы (в частности, на форекс — валюта), а на срочном — скорее, обязанности и права на активы.
2. На обоих рынках торгуют разными активами с помощью разных методов торговли (на споте - только реальный «товар», на срочном — деривативы, такие как опционы и фьючерсы).
3. На спот-рынке расчет производится сразу же по текущей цене, а на срочном — сразу выплачивается только часть стоимости (так называемое «гарантийное обеспечение»). 

Чем спот сделки на форекс отличаются от спотов на фондовом рынке?

Хотя спотовая сделка подразумевает наличие товара, в случае форекса валюту после ее приобретения часто сразу продают, и она фактически не успевает оказаться «в руках» первого покупателя.

Отметим, что сделки спот на валютном рынке проводятся в глобальном масштабе. И взаимные расчеты зачастую банально запаздывают (к примеру, в одной стране может быть день, а во второй ночь и не работать банки или же государственные праздники в одной из стран). Поэтому нужно различать даты заключения сделки и поступления средств (последнюю называют «дата валютирования»).

Классификация спот сделок по дате валютирования

Эта дата должна быть не позднее, чем два рабочих дня с момента заключения контракта. 

Исходя из этого, сделки делятся на: 

1. «Тод» (TOD, сокращенно от английского «today», то есть «сегодня»). При ней оплата производится в день заключения сделки.
2. «Том» (TOM, сокращенно от английского «tomorrow», то есть «завтра»). При ней оплата производится на следующий рабочий день.
3. «SPT» (от английского SPOT). Оплата производится на второй рабочий день.

По сути, весь рынок форекс спотовый. И верно это даже для отложенных ордеров, ведь когда цена доходит до определенного уровня, ордер сразу закрывается. Также не удивительным является то, что именно на форекс спот рынок обрел настоящий расцвет.

Ведь для этого форекс предоставляет целый ряд преимуществ:

• он относительно простой;
• торговать на нем можно круглосуточно;
• на нем огромный выбор финансовых инструментов (валютных пар);
• он высоколиквидный;
• на нем есть возможность торговать по интернету без посредников.

 Также стоит отметить следующее: 

1. Намного выше волатильность активов по сравнению со срочным рынком. Причина этого проста - цена на форекс сильно зависит от спроса и предложения на валютную пару.
2. Нет процентной ставки на стоимость активов.
3. Курс валюты твердый.
4. Подавляюще большая часть всех операций осуществляется онлайн.
5. Сильная однородность и стандартизация активов.

Когда и чем торговать?

Как несложно догадаться, в основном на спотовом форекс рынке торгуют ключевыми валютами, такими как доллар США, евро, британский фунт стерлингов, японская иена, швейцарский франк. Основная масса сделок на рынке, характеризующемся высокими уровнями волатильности и ликвидности, совершается в прайм-тайм бирж Европы и Нью-Йорка (08-00-12-00 по местному времени).

Спот-сделки популярны на форекс не просто так. Во-первых, стоит выделить их практически моментальную реализацию (не забываем, рынок очень волатильный). Также нужно вспомнить минимальное время исполнения контракта. А это приводит к снижению опасности рисков кредитоспособности. Цены на спотовом рынке демонстрируют самую реальную ситуацию. Если следить за их динамикой, легко можно разобраться в текущих тенденциях. Но, естественно, стоит досконально разобраться в том, как формируются спотовые цены, а также как они взаимодействуют с прочими финансовыми рынками.

- 2716700