Система ECN для работы на Форекс

Работа на Форексе требует от трейдера обязательного наличия собственного торгового счета. Как правило, при регистрации брокеры предлагают новичкам несколько различных типов счетов. Основных категорий две: стандартные счета и NDD-счета.

Основная разница между ними состоит в том, что при использовании NDD счетов (к которым относятся NDD, ECN, STP) брокер не принимает участия в обработке заявок. Но начинающему трейдеру достаточно сложно понять, что именно они собой представляют, какие имеют достоинства и недостатки. В последнее время достаточно популярными стали так называемые ECN счета. Рассмотрим, что же они собой представляют, и выгодно ли торговать с такого счета.

Что такое ECN и как это работает?

ECN-счет (Electronic Communication Network) – это электронная система, которая автоматически соединяет между собой заявки участников рынка. Участниками при этом могут выступать как трейдеры, так и страховые фонды, банки, инвесторы.

Примечательно, что в течение длительного времени использовать счета данного типа могли исключительно банки и крупные инвесторы, а вот для трейдеров они была закрыты. Но стремительное развитие Форекса, появление огромного количества новых участников рынка заставили разработчиков сети пересмотреть ее статус. И система стала общедоступной.

Принцип работы ECN достаточно прост. Когда трейдер решает открыть ордер, его заявка, минуя брокера, попадает непосредственно на межбанк. Здесь же находятся и заявки других участников. То есть система напрямую соединяет их, подбирая при этом наиболее выгодные варианты для обеих сторон.

Рассмотрим простой пример. Есть трейдер, которые хочет приобрести лот пары EUR/USD по цене 1.2121. при этом на межбанке уже есть два участника, продающих лоты по данной паре. Но один продает их по 1.2122, а другой по 1.2119. система соединит покупателя со вторым продавцом. Таким образом, оба останутся довольны.

Эта особенность системы, а также возможность использования кредитного плеча для совершения крупных сделок привлекла значительное количество спекулянтов. Используя ECN, они, совершая даже небольшое количество сделок, получают немалую прибыль.

ECN сегодня используется многими системами. Это Currenex, Integral FxGrid, Nasdaq и многие другие, являющиеся крупнейшими игроками рынка. 

Преимущества и недостатки ECN

Работа с ECN позволяет трейдеру, даже потратив незначительное количество времени, получать неплохую прибыль.

Можно выделить такие преимущества данного типа счета:

• Мгновенное исполнение ордеров. Сделки по ECN совершатся в считанные секунды, что существенно упрощает работу трейдера.
• Система соединяет заявку с наиболее выгодными предложениями.
• Минимальный спред. В отличие от трейдинга с обычным счетом, с ECN участник рынка не теряет деньги на высоком спреде брокера. Эта особенность ECN пришлась по вкусу тем трейдерам, которые предпочитают работать со скальпинговыми стратегиями.
• Никаких реквот. Даже при высокой волатильности рынка ордер всегда будет исполнен. В то время как те, кто используют стандартные счета, нередко в подобной ситуации получают сообщение «Нет цены».
• Ордера появляются непосредственно на межбанке, а не проходят дополнительную обработку брокера,  что исключает возникновение конфликтов.
• ECN позволяет работать как с валютой, так и с акциями.

Однако, нет системы, которая имела бы только достоинства.

Есть у ECN и некоторые недостатки, о которых трейдеру также важно знать:

• Отсутствие фиксированного спреда. Как правило, спред даже на самых популярных валютных парах при торговле по ECN-счету достаточно незначителен. Однако, в моменты выхода новостей он может сильно возрастать (до нескольких пунктов). И пусть это длится считанные секунды, но может принести трейдеру существенные потери.
• Нет возможности оценить реальные риски. Риск-менеджмент является важным элементом трейдинга, и правильное его применение нередко сохраняет депозит трейдера. Но при ECN возможность оценки рисков отсутствует. Соответственно, ничто не может оградить трейдера от потерь. Кроме того, при ECN фактически отсутствует посредник при совершении сделок. И в такой ситуации при возникновении проблем трейдер не сможет высказать свои претензии кому-либо.
• Система может разделять сделку. К примеру, трейдер желает приобрести лот EUR/USD по цене 1.2121. но подобного предложения на рынке нет. Поэтому система соединяет его сразу с двумя продавцами. Один из них предлагает 0,4 лота по цене 1.2120, а второй 0,6 лота по 1.2122. Таким образом, выгода теряется.
• Минусовой баланс. Пожалуй, это самый весомый недостаток ECN счетов. Резкие скачки цены, проскальзывание, гэп – все это может привести к тому, что счет трейдера станет отрицательным. Такого не бывает при использовании счетов другого типа.

Вывод

Использование счета ECN может принести трейдеру как существенную прибыль, так и значительные убытки.

Правильное применение риск-менеджмента, контроль эмоций и обдуманные решения помогут трейдеру найти стратегию, при которой можно будет использовать данный счет с максимальной выгодой. 

- 2552140