Etoro

 Forex4you

Fbs
Instaforex
Alpari

 

 Alpari

Roboforex

  Roboforex

Forex4you

 

Коэффициент Шарпа – формула, расчеты, советы

21 августа 2018 - FX

Коэффициент Шарпа — это математический показатель эффективности сделки. Этим коэффициентом пользуются трейдеры для того, чтобы оценить доход и понять может ли он компенсировать риск.

Существует формула коэффициента Шарпа. Она выгладит таким образом.

Здесь:

  • Х – это торговый актив.
  • Rx – это доходность актива X.
  • Rf – это безрисковый доход.
  • StdDev(X) – это отклонение rx.

Происхождение

Коэффициент был создан экономистом Уильямом Шарпом в 1966 году и с начала своего появления он применялся в расчетах стратегий и анализе. По началу, Уильям проявил свои интересы к медицине, но через год в его жизни все поменялось, и он уехал в Лос-Анжелес. Там он изучал бухгалтерию и экономику.

 В 1956 году Шарп устроился работать экономистом в крупную компанию и после этого он начал думать над созданием портфелей и ценных бумаг.

Каким должен быть коэффициент Шарпа?

Данный показатель - инструмент, который используется очень часто, он помогает оценить эффективность дохода.

Чтобы сделать оценку показателя, нужно сравнить доход и риск. Представленная выше формула поможет вам точно разобраться во всем. С ее помощью вы сможете рассчитать коэффициент, но если случилась такая ситуация, что в расчете вы получили число меньше 0, то ваша стратегия не является эффективной.

Что показывает коэффициент Шарпа?

С помощью данного показателя продавцы могут сделать анализ стратегий и выбрать ту, которая является наиболее эффективной. Для того, чтобы рассчитать коэффициент не нужно обладать какими-то особыми знаниями. Если вам нужно выбрать лучшую стратегию с помощью показателя, то нужно на платформе перейти во вкладку «Отчеты», и выбрать результаты. После того, как вы оценили эффективность стратегии нужно узнать уровень риска.

После того, как мы это узнали, понадобиться разделить риск на эффективность (риск/эффективность), затем в результате мы должны получить коэффициент Шарпа.

Давайте рассмотрим, какими отрицательными качествами обладает данный коэффициент:

  • Главным недостатком является то, что коэффициент иногда (в очень редких случаях) может неправильно рассчитать. Это бывает, когда рассчитывают прибыль в процентах.
  • Еще одним недостатком является то, что данный показатель не принимает стандартные отклонения, то есть при расчете он может не учитывать все сделки, неважно прибыльные они или нет. Соответственно, такая ошибка может плохо повлиять на эффективность.

Что касается этих недочетов, то они случаются редко. Обычно коэффициент Шарпа довольно точно дает возможность произвести сравнение эффективности стратегий.  

Коэффициент шарпа в excel

Для того, чтобы легче оценить коэффициент, можно воспользоваться таблицами в Excel.

Давайте рассмотрим пример.

Допустим в нашем портфеле, существуют 3 акции (А, Б, В). Как мы видим, доли акций составляют: 0,3, 0,25, и 0,4 в процентах это 30 %, 25 % и 40 % соответственно.

Далее нам нужно ввести период оценки от всех компаний. После этого нужно ввести доходность акций. Если все это сделано, то приступаем к вводу формулы.

Она выглядит так:  в E4 нужно ввести LN(B4/B3)*100 и протягиваем колонки вниз для автоматического расчета.

Для расчета риска нужно воспользоваться формулой: (E4:E9)*B1+Стандартное отклонение (F4:F9)*C1+ Стандартное отклонение (G4:G9)*D1.

А сам коэффициент рассчитывается за формулой: (H4-J4)/I4.

Как мы видим, показатель отрицательный, то есть стратегия является не очень эффективной. Доходность актива имеет большой риск.

Отрицательный коэффициент

Как только вы заметили, что коэффициент Шарпа менее 0, то такую акцию применять нельзя.

Исходя из этого, коэффициент Шарпа — это современный инструмент на форекс, который показывает эффективность стратегий. Мы узнали все недостатки, какими обладает этот показатель, а также рассмотрели по каким формулам и как рассчитывается данный коэффициент. Надеемся, что эта статья поможет вам разобраться во всех вопросах, которые у вас были до ее прочтения.

Можно с уверенностью сказать, что данным показателем могут пользоваться трейдеры, которые имеют опыт в данной сфере. Так как здесь нужно точно оценить риск и понять, когда нужно закрывать акцию, а когда вкладывать в нее деньги.

- 1327779

Комментарии (0)

Нет комментариев. Ваш будет первым!