Клиринг – простыми словами о сложном

5 июня 2018 -

Многие трейдеры замечали, что денежные средства поступают на ваш торговый счёт не сразу, а только после клирингов. Не все знают, что обозначает этот термин, хотя сталкиваются с его действием постоянно. Стоит подробнее разобраться, что это за манипуляции с денежными средствами, и какая от них польза.

Клиринг, простыми словами, - это система взаимных безналичных расчётов по встречным обязательствам между двумя участниками торговых отношений (помимо частных лиц это могут быть компании и даже государства), исходя текущего баланса растрат и денежных поступлений.

Если сказать ещё проще – это процедура уравновешивания финансовых оборотов без денег. Если говорить о валютном рынке, клиринг – это биржевая процедура изменения суммы торгового счёта трейдера.

Основные функции клиринга:

сбор информации по контрактам;
возможное изменение собранных данных;
распределение договорённостей между участниками;
предоставление гарантий;
обеспечение взаиморасчёта;
перевод необходимых документов.

Существует несколько основных видов клиринга:

биржевой;
валютный;
межбанковский;
товарный;
неттинг.

Клиринг на бирже

Клиринг на бирже это действия по установлению и перерасчёту обоюдных договорённостей клиентов рынка ценных бумаг.

Биржевой клиринг включает в себя 4 этапа:

Проверка подлинности документов.
Подсчёт денежных сумм, предназначенных для выплаты.
Взаимный расчёт.
Оформление соответствующих документов о проведённой денежной операции.

Время, занимающее клиринго-расчётный цикл (время между открытием сделки и начислением денег на торговый счёт), называют расчётным периодом. В течение расчётного времени брокеры должны получить от клиентов деньги за купленные акции, а вторым клиентам передать проданные акции.

Валютный клиринг

Валютный клиринг – договор между двумя правительствами стран по неукоснительному взаимозачёту взятых на себя договорённостей.

Такой вид клиринга имеет свои особенности:

взаимозачёты проводятся в обязательном порядке;
появляется необходимость погашения сальдо.

Сальдо – это разность между денежными поступлениями и расходами за определённый период времени.

Факторы, дающие зелёный свет для использования валютного клиринга:

экономический или валютный кризис;
нестабильность платёжного баланса;
неконтролируемый рост инфляции;
ограничение прав государств на возможность использования взаиморасчётов.

Межбанковский клиринг

Межбанковский клиринг встречается в государствах, где банковская система находится на достаточно высоком уровне информационных технологий. Это способ взаиморасчётов, который проводится в специализированных расчётных центрах. Межбанковский клиринг бывает внутренним (внутри отдельно взятого государства) и внешним (между разными государствами).

Клиринговые отделы основаны на использовании однотипных операций, центры имеют одинаковую структуру бухгалтерии и пользуются одним и тем же компьютерным обеспечением. Данная система использует все необходимые возможности информационных технологий для проведения межбанковских взаиморасчётов одновременно.

Центрами межбанковского клиринга выступают расчётные палаты.

Первые клиринговые палаты появились в Англии, когда резко увеличились объёмы торговли, и не стало хватать металлических денег. Организатором клиринговых палат могут быть частные или центральные банки разных стран, юридические и даже физические лица.

Достоинством клиринговой системы расчётов служит то, что финансы не рассеиваются между участниками банковских услуг, а консолидируются в центрах, что даёт возможность применять их в расчётах.

Коротко о товарном клиринге

Товарный клиринг – это система расчётов между участниками рынка ценных бумаг.

В этой системе участвуют 3 стороны:

клиринговая палата;
компания, проводящая взаиморасчёты;
участники этих взаиморасчётов.

Неттинг – часть клиринга. Отличительной особенностью этой системы платежей является то, что требования участника расчётов учитываются в счёт финансовых договорённостей.

Вывод

Правильно будет предположить, что клиринг является закономерным развитием торговых отношений в абсолютно разных сферах деятельности.

Появившись в 18 веке, он последовательно развивался. С компьютеризацией банковской системы взаиморасчёты производятся в автономном режиме, что даёт возможность увеличивать количество торговых операций и не тратить время на второстепенные вещи.

Большое количество организаций нуждается в услугах клиринговых компаний. Инвестирование в данную область торговой деятельности без сомнения будет выгодным. Клиринговый бизнес находится в стадии своего развития, и в нашей стране в большей степени опирается на опыт США и стран Евросоюза.

В настоящее время в России у каждой торговой площадки своя клиринговая система, но закономерно предположить, что со временем будет одна система клиринга для всех.