При торговле бинарными опционами вы можете принять неправильное решение, или решение может оказаться правильным – с точки зрения той ситуации, которая имелась на рынке в момент принятия решения, но сам рынок резко «вильнул». В результате и в том, и в другом случае вы можете оказаться в убытке.
Вот хеджирование и призвано защитить трейдера от таких убытков. Оно страхует от непредвиденного колебания рыночной цены.
Страхование такое условно можно разделить на хеджирование покупателя и хеджирование продавца.
В первом случае оно снижает риск, связанный с ростом цены, во втором – с ее падением. Основное действие хеджирования – открытие операции «в противоположную сторону».
Пример
Проще всего разобраться с хеджированием на основании простого примера.
Предположим, вы покупаете CALL-опцион на пару евро/доллар США и инвестируете 100 долларов. Цена исполнения составляет 1.4000.
Срок действия опциона – до конца суток.
Прибыль составляет 75%, возврат при проигрыше – 10%, то есть если сделка окажется прибыльной, вы получите 100+70 = 170 долларов, в противном случае вы получите 10 долларов (то есть 90 вы потеряете).
Время идет, вы следите за движением цены и проводите анализ; на момент 20-00 цена достигла 1.4200, однако методы анализа сигнализируют вам о том, что к моменту завершения опциона положение может измениться и цена станет существенно ниже.
В этом случае стратегия хеджирования предполагает покупку PUT-опциона по этой же валютной паре с аналогичной стоимостью и ценой исполнения чуть выше той, которая имеется на момент принятия решения о хеджировании (например – 1.4500).
В случае падения цены ниже 1.4000 CALL-опцион проигрывает, PUT-опцион выигрывает. Вы вложили 100+100 = 200 долларов, получили 170 долларов по PUT-опциону и 10 долларов компенсации, итого – 180 долларов, убыток, соответственно, составил всего 20 долларов(при отсутствии второй сделки убыток, как уже писалось выше, составил бы 90 долларов).
То же самое мы получаем в случае, если ожидания по смене тенденции не оправдались, и рост цены продолжился. В этом случае выиграет CALL-опцион, PUT-опцион проиграет, суммы будут такими же.
И, наконец, в третьем случае – идеальный вариант, который, тем не менее, случается не так редко, особенно для хорошо разбирающихся в тенденциях брокеров – цена останется в коридоре от 1.4000 до 1.4500. Это означает, что выигрышными являются оба опциона, и вы при вложении в 200 долларов получите 170+170 = 340 долларов.
В каких случаях покупают противоположный опцион? Если поведение цены зависит не от реальной тенденции, а обусловлено новостями или другими экономическими событиями, которые смогли оказать на рынок определенное явление, однако оно не является долговременным.
Другой вариант
Можно избрать и другой вариант хеджирования – купить бинарный опцион с другим (не таким, как у основного опциона) активом.
Однако для этого нужно хорошо разбираться в закономерностях рынка и знать основные зависимости движения одних активов от других. Существуют как синхронные активы (то есть те, цены на которые повышаются, или снижаются одновременно), так и асинхронные (если цена на первый растет, то на второй падает, и наоборот). Примером синхронных активов могут служить такие две валютные пары, как евро/американский доллар и американский доллар/юань.
В таком случае нужно заключить либо аналогичную сделку на асинхронный актив, либо – сделку с противоположным знаком на синхронный.
- 2548639
Роботы для торговли
Статьи
База Знаний
