Графический анализ финансовых рынков

Одним из основоположников формализации графического анализа считается Шебэкер. Именно его усилиями были описаны все основные фигуры, применяемые в графическом анализе. Далее этой проблематикой занимались Меги и Эдвардс, ими были развиты идеи Шебекера и сделаны фундаментальные выводы, которыми и сегодня в своей работе пользуются трейдеры.

Динамика цен на графике отражает соотношение спроса и предложения на актив в каждый момент на рынке. Если рынок формируют быки с потенциалом, превышающим потенциал медведей, то на графике образуется тренд роста стоимости актива. Если медвежий потенциал превышает потенциал быков, то на графике образуется тренд падение стоимости актива. А в случае примерно равных потенциалов медведей и быков на графике образуется явный флэт стоимости актива.

Именно анализ поведения рынка в предыдущем периоде позволяет трейдеру прогнозировать поведение актива в будущем и вырабатывать свои стратегии торговли  на текущей сессии.

Рассмотрим основные фигуры графического анализа

Любое поведение актива на графике можно вписать в определенные геометрические фигуры, которые как бы моделируют идеальное поведение актива. Часто на графике вырисовывается такое поведение стоимости актива, когда он как бы бьётся между двумя горизонтальными линиями и называется флэтом.

Канал (прямоугольник)

Такая ситуация складывается в моменты, когда ни медведи ни быки не готовы перейти к активным действиям.

Такой график хорошо вписывается в прямоугольник. Сверху он ограничен уровнем сопротивления, а снизу уровнем поддержки. Такое поведение актива может быть сигналом о формировании нового тренда, и особенно в случае если имели место тестирование и

далее пробои одного из уровней.

В этом случае возможна следующая стратегия трейдинга внутри канала. При тестировании ценой уровня поддержки выставить ордер на покупку несколько выше уровня и продать его в момент достижения уровня сопротивления или несколько ниже. А стоп-лосс установить на уровне поддержки.

В случае уверенного пробоя уровня поддержки происходит разворот. В этом случае нужно применение стратегии торговли на медвежьих трендах. Соответственно, в случае если произошёл пробой уровня сопротивления и разворот тенденции в бычьем направлении, следует применять бычьи стратегии.

Треугольник

Следующей фигурой, которая используется при графическом анализе, является треугольник. Различают расширяющийся и сходящийся треугольник. Расширяющийся треугольник образуется уровнями сопротивления и поддержки, исходящими из одной точки. А амплитуда стоимости актива с каждой новой фазой увеличивается и тестирует расходящиеся уровни.

Сходящийся треугольник образуется сходящимися в одну точку уровнями сопротивления и поддержки. А амплитуда стоимости актива с каждой новой фазой уменьшается, тестируя сходящиеся уровни.

Восходящий и нисходящий треугольники

Восходящий и нисходящий треугольники образуются между уровнями сопротивления и поддержки в направлении тренда актива. Вход на рынок целесообразен, если произошёл пробой уровня. Если произошел пробой уровня сопротивления, следует выставить отложенный ордер на покупку и соответственно минимальную цель.

Детальнее про эти фигуры читайте в это статье нашего портала.

Следует отметить, что в инструменты графического анализа входит паттерны свечей. На эту тему написана большая работа «Японские свечи. Графический анализ финансовых рынков», автор Стив Нисон. В ней рассматриваются различные комбинации японских свечей, которые трейдеры используют в своей работе.

Нисон особое внимание уделяет следующим свечным паттернам:

• "Три белых солдата".
• "Медвежий гэп Тазуки".
• "Бычий гэп Тазуки".
• "Удержание на татами".
• "Медвежий гэп на low".
• "Бычий гэп на high".
• "Три вороны".
• "У основания".
• "Бычий три метода".

Каждый из паттернов предполагает своё поведение актива в дальнейшем. За годы трейдинга разработано огромное количество инструментов, с помощью которых можно строить прогнозы дальнейшего движения актива. Тем не менее, трейдеры с большой осторожностью должны подходить к полученным прогнозам, построенным исключительно на базе графического анализа. Для построения более обоснованной стратегии трейдер должен включать привлекать всю доступную информацию о рынке.

- 2709234