Forex4you

 Forex4you

Instaforex
Instaforex
Alpari

 

 Alpari

Roboforex

  Roboforex

TLAP

  TLAP

Форвардный своп – что это такое, его особенности

9 декабря 2020 - FX

На сегодняшний день имеется много разных видов контрактов, договоров, которые стороны могли бы применять при воспроизведении разных обменных операций. Одним из наиболее распространённых видов обмена является форвардный своп.

Форвардный своп - это договор, по которому две стороны могут обмениваться финансовыми инструментами. Но особенность этого договора состоит в том, что обмен этот происходит не сразу, а в будущем, в заранее оговоренную дату. И данный договор обязывает стороны точно выполнить свои обязательства в будущем. Обычно роль финансовых инструментов выполняют процентные ставки, разная валюта и даже сырье, к примеру, нефть.

Как правило, стоимость форвардного свопа сводится к нулю, но это без учета затрат на комиссионные дилера свопа. Чаще всего форвардные свопы применяются в тех случаях, когда нужно как можно больше минимизировать  риск колебания цены за определенную валюту на финансовом рынке. То есть выполняется функция страхования: вы покупаете или продаете валюту по определенной цене в будущем, без риска отклонения в цене.

Причины использования

Основные причины, по которым используется форвардный своп:

  • Возможность продлить срок погашения долга с фиксированной ставкой процента.
  • Фиксирование ставки финансирования или рефинансирования по погашению долга.
  • Уменьшение срока погашения долгосрочного долга с фиксированной ставкой;
  • Нейтрализация чувствительности долговых обязательств.

Можно предположить, что одна сторона задумала сделать нечто через четыре года, но спустя четыре года цены на реализацию задуманного могут измениться. А другой стороне есть выгода, предоставить услуги в будущем без каких-либо процентов и изменений в стоимости - в таких случаях обоим сторонам будет выгодно заключить форвардный своп. Форвардный своп является таким же свопом, как и все остальные, за исключением того, что обязательства по договору выполняются в будущем, а стоимости и условия оговариваются и фиксируются сегодня.

Форвардный своп используется давно. В использовании такого вида договора начало положили фермеры, которые заранее утверждали цену за урожай с покупателем, не зная, сколько будет урожая, и какой будет на него спрос, от которого будет зависеть цена.

Так же одним из часто применяемых срочных контрактов является своп договор. Своп договор и форвардный своп существенно отличаются друг от друга, но, несмотря на это имеют одно общее - данные договора, как правило, заключаются вне бирж Хотя есть случаи, когда для заключения таких договоров привлекались посредники, в виде коммерческого банка, который имеет высокий кредитный рейтинг.

Чем отличается своп договор от форвардного договора?

Двумя главными различиями являются:

  • В роли инструмента контракта выступает не определенный товар, а денежные потоки.
  • По условиям контракта договор заключается не на одну, а на многоразовую сделку.

Одним из самых ярких примеров настоящего свопа является договор между «Газпромом» и Goldman Sachs, которое они заключили на 1 год (с 1 января 2000 года по 31 декабря 2000 года), по которому Goldman Sachs должен был каждый месяц оплачивать «Газпрому» 125 млн м3 газа по стоимости  75,75 долларов , за 1000 м3, а в обмен получал среднюю выручку за месяц от этого количества газа, но фактической цене ФОБ в Роттердаме.

- 1835179

Комментарии (0)

Нет комментариев. Ваш будет первым!