Федеральный резерв США

Федеральная резервная система США представляет собой независимую структуру, отвечающую за успешное развитие экономики страны, состояние ее валюты, определяющая кредитно-денежную политику. Федеральный резерв исполняет функции центрального банка.

Эта организация действует в соответствии с Актом о Федеральной резервной системе, принятым в 1913 году.

С первых шагов организации ее задачи были связаны с национальной экономикой. Основой деятельности организации являются вопросы, связанные с финансовой политикой.

Федеральный резерв видит своими основными приоритетами следующее:

• рост экономики в стране;
• уменьшение безработицы;
• стабильность доллара;
• удовлетворительный баланс при заключении сделок с иностранными партнерами.

Основной особенностью этого института, в отличие от других нацбанков, является практически полная независимость от правительства.

Особенности и исторические факты

Резервная система в определенной степени контролируется конгрессом. Он вправе принятием законов менять ее полномочия. Но фактически Федеральный резерв проводит собственную монетарную политику.

Независимость Федерального резерва и его самостоятельность обусловлены тем, что организация не финансируется правительством. Вместе с тем, она приносит солидный доход.

Усиливает независимость и срок полномочий членов Совета резерва. Они могут занимать свои посты длительное время. Обычно член Совета назначается на 14 лет. Затем его полномочия прекращаются и не могут быть продлены. Всего работает 7 членов Совета. Управляющего резервом выбирает президент страны.

Федеральный резерв не только контролирует состояние экономики страны. В его функции входит денежная эмиссия. Она позволяет решать многие задачи в экономической жизни. «Станок по печатанию денег» запускают при очень высоком уровне безработицы, для стабилизации цен или обеспечения умеренных ставок по кредитам.

В ФРС входит 12 банков, названных по названиям городов, в которых они действуют. В каждом регионе есть свой совет управляющих, в который входит 9 человек.

Основные направления деятельности ФРС США

Наравне с любыми другими Национальными банками, Федеральный резерв оказывает влияние на рынок валюты.

Изменение учетной ставки входит в компетенцию этой организации. В США применяют два типа ставки: по федеральным фондам и дисконтную ставку. Первая из них определяет ставку, на условиях которой происходит кредитование федеральных фондов.

Дисконтная ставка представляет собой ставку кредитования, позволяющую поддерживать ликвидность банков. Она имеет меньшее значение и во многом отличается от ставки по фондам.

Еще одним способом изменить условия на рынке валют является использование инструментов рынка. Резервная система вправе проводить операции на рынке с использованием определенных ресурсов. В ее силах производить масштабные операции с ценными бумагами. Этими вопросами занимается специальный комитет, действующий в рамках Резервной системы.

Если Федеральный резерв производит приобретение ценных бумаг, то резервы банков, являющихся участниками системы, увеличиваются. Это обстоятельство обеспечивает расширение с их стороны кредитных операций, что способствует экономическому росту. В результате покупки ценных бумаг Федеральным резервом удается оживить экономику, придать ей свежий импульс.

Приобретение ценных бумаг коммерческими структурами приводит к уменьшению их депозитов в федеральных банках.

При приобретении ценных бумаг нефинансовыми компаниями и частными лицами сокращаются депозиты банка, входящего в систему Федерального резерва в конкретном округе. Это связано с тем, что чеки при совершении сделки адресованы на резервные банки.

Количество средств в обслуживающих банках, в которых покупатель ценных бумаг хранит средства, уменьшается. В результате продажа Резервным фондом ценных бумаг ведет к уменьшению банковских резервов. Это положение вещей Федеральный резерв использует для оказания определенного влияния на ход экономического развития в стране.

Федеральный резерв может менять свои требования. В его праве устанавливать норму кредитного покрытия. Ее повышение снижает возможности банков выдавать кредиты. Следствием может стать ограничение денежной массы из-за уменьшения кредитных ресурсов, что ведет к понижению кредитного мультипликатора.

Мощным рычагом влияния на экономику являются валютные операции. В этом отношении очень действенны меры по обратному выкупу. Согласно им производится обратная реализация, купленных ранее активов по той же их стоимости с оговоренной ставкой.

Такие действия приводят к укреплению американского доллара.

Противоположны по своей сути соглашения о купле-продаже. В этом случае Федеральный резерв немедленно доставляет деньги в зарубежный Центробанк с условием их обратной продажи через 7 дней. При этом происходит сброс резервов, что можно считать действенным инструментом, используемым в случае необходимости.

Банки могут оказывать влияние на валютном рынке не обязательно интервенциями. Они могут размещать средства в других национальных банках. Федеральный резерв с некоторых пор заключает договора с другими национальными банками об обмене валюты.

Интервенции на валютном рынке со стороны федерального резерва призваны обеспечить упорядоченность и стабильность, позволяют регулировать обменные курсы.

Все решения, принимаемые ФРС, существенно влияют на состояние рынков в стране. Их ждут с большим нетерпением. Протоколы заседаний публикуются спустя три недели, а его результата обнародуются непосредственно после проведения заседания.

Иногда протоколы оказываются для аналитиков более ценным материалом, чем само решение, поскольку в них присутствуют важные оценки и комментарии. По протоколам можно составить мнение о направленности политики, проводимой резервом на данном отрезке времени. Все эти сведения дают рынкам важные сигналы и применяются в торговле на новостях.

- 2711824