Comissão de Valores Mobiliários - регуляция брокеров в Бразилии

Комиссия по ценным бумагам Comissão de Valores Mobiliários (CVM) была основана в 1976 году. Создание данного регулятивного органа стало результатом инициативы Конгресса Бразилии. CVM является независимой структурой, однако данное ведомство все же обязано отчитываться о результатах своей деятельности перед Министерством Финансов.

Регуляция CVM распространяется на биржевой сектор, брокеров форекс рынка, страховые учреждения, инвестиционные организации, а также на других участников рынка ценных бумаг.

Основными целями данного регулятивного органа являются:

1. Создание благоприятной атмосферы для притока инвестиций в экономику Бразилии.
2. Защита прав и интересов потребителей финансовых услуг, предоставляемых подконтрольными компаниями.

Штаб-квартира регулятора расположена в городе Рио-де-Жанейро, также функционируют дополнительные представительства в городах Сан-Паулу и Бразилиа. Во главе комиссии стоит Правление, состоящее из Председателя и четырёх комиссаров. Все члены Правления назначаются Президентом Бразилии.

Функции комиссии CVM

Регулятор CVM наделен множеством функций и полномочий, среди которых выделим такие:

• Лицензирование компаний.
• Разработка нормативно-правовой базы, регламентирующей деятельность подотчетных организаций.
• Регуляция брокеров форекс, биржевого сектора, а также прочих компаний, попадающих в сферу контроля CVM.
• Участие в процессе разрешения конфликтных ситуаций, возникших между клиентами и лицензированными организациями.
• Борьба с мошенничеством.
• Расследование нарушений, применение санкций по отношению к компаниям-нарушителям. Жесткость данных санкций напрямую зависит от тяжести проступка (от наложения денежных штрафов до запрета на осуществление деятельности). Размер штрафов может доходить вплоть до 1 000 USD в сутки (зависит от вида нарушения). Штраф взымается до полного исправления несоответствий. При отказе брокера от выплаты взыскания, орган регуляции CVM оставляет за собой право на запрет деятельности провинившейся компании.

Отметим, что регулятор тесно сотрудничает со страховой организацией CNSP. Данное страховое агентство является одним из крупнейших в Бразилии. CNSP устанавливает лимиты страховых возмещений трейдерам, которые понесли убытки в результате неправомерных действий компаний.

В свою очередь комиссия CVM имеет право наложения ареста на банковские счета компании-нарушителя для осуществления выплат пострадавшим клиентам.

Лицензия CVM -0 как ее получить?

Для получения лицензии данного органа регуляции брокер должен пройти доскональную проверку с полным раскрытием информации о своей деятельности (оборот, прибыль, налоговая отчётность и так далее).

Полученные данные подвергаются тщательному анализу, на основе результатов которого принимается решение о выдаче разрешительного документа. Часть полученной информации впоследствии попадает в публичный доступ, благодаря чему потенциальные клиенты могут выбрать оптимальную для сотрудничества компанию.

Разумеется, что будущий лицензиат должен полностью соответствовать всем нормам и стандартам регулятора. Организация должна быть зарегистрирована на территории Бразилии (как юридическое лицо). Уставной капитал компании также должен соответствовать определенным требованиям. Более детально ознакомиться с требованиями CVM к лицензируемым компаниям можно на официальной странице регулятора в интернете.

Выводы

Тесное сотрудничество с Министерством финансов Бразилии, многолетний опыт регуляции, а также тот факт, что комиссия наделена всеми необходимыми полномочиями для выполнения возложенных на неё задач, говорят о надёжности регулятора.

Минусом данного органа регуляции является его низкая популярность среди брокеров, которые считают требования CVM несколько завышенными. Уровень доверия трейдеров к комиссии CVM можно обоснованно считать высоким.

- 2713756