Что такое стоп лосс (stop-loss)?

31 мая 2014 - Администратор

Многие начинающие трейдеры Форекс задаются вопросом, что такое стоп-лосс и зачем он нужен? На многочисленных тематических форумах довольно трудно разобраться, нужен ли такой элемент игры на валютном рынке или нет, так как однозначного ответа на данный вопрос среди трейдеров нет.
Постараемся разобраться в данной статье, что это за элемент, для чего он нужен и как правильно устанавливать стоп-лосс.
Само понятие "stop-loss" пришло из английского языка, и дословно означает "остановка убытков". Другими словами, стоп-лосс — это тот "тормоз", который останавливает сделку на рынке Форекс в тот момент, когда вы рискуете потерять на сделке больше, чем изначально запланировали.
Не существует однозначного мнения по поводу полезности такого ограничителя в среде трейдеров, однако, большая масса успешных игроков на бирже все же рекомендуют пользоваться данным элементом, так как стоп-лоссы в разы сокращают количество рисков и финансовых потерь, что влияет на выравнивание картины доходности вашей игры на бирже.
Те же трейдеры, которые выступают против данного элемента стратегии, апеллируют к тому, что очень сложно заранее определить размер установки стоп-лоссов (в пунктах). И это действительно так. Ведь если неверно установить размер ограничения, то можно просто-напросто зафиксировать убыток.
Однако торговля на Форекс сама по себе не предсказуема, ситуация часто меняется, и очень трудно со 100%-ной уверенностью определить успешность той или иной сделки вообще. Поэтому сокращение убытков при помощи технического инструмента стоп-лосс — всегда правильная стратегия. В противном случае вы рискуете потерять весь депозит, если начнете терять финансы во время сделки.

Выставляем стоп-лоссы

Как правильно выставить стоп-лосс в тот или иной момент на бирже? Рассмотрим несколько конкретных примеров и схем.

1. Stop-loss в позиции "BUY".

В данной варианте стоп-лосс устанавливается ниже старта вашей позиции, дабы сократить до минимума возможные потери в том случае, если цены на валюты начнут снижаться, а не расти.
Как показано на схеме, промежуток между началом позиции и выставленным стоп-лоссом равен 6,5 пунктам. В теории ограничения по уровню выставляемых стоп-лоссов нет, поэтому можно выставлять ограничитель, начиная с 1 пункта и до бесконечности.
Однако на практике всегда нужно помнить о двух моментах: пульсация и движение валютных курсов и наивысшее значение возможных потерь. При этом, первый фактор главнее, так как страховочный ордер просто может завершить сделку до того момента, как вы успеете получить какой-либо доход.
Причиной этого видится то, что тренд всегда движется по ломаной линии, даже на минимальном таймфрейме стоимость колеблется в пределах от двух до десяти пунктов. Логично, что и Stop-loss не выгодно устанавливать на промежутке, меньшем, чем 10 пунктов, а большинство трейдеров рекомендуют это делать на промежутке от 15 пунктов. Не забывайте и о временном интервале, так как, чем длиннее таймфрейм, тем сильнее колебания валютного курса.
Вернемся к примеру. В рассматриваемой позиции рассчитаем максимальное значение потерь. Для этого нужно величину спреда валютной пары прибавить к параметрам Stop-loss. На примерной схеме валютной парой являются EUR/USD, спред которой рассчитан на два пункта. Так, к двум прибавим 6,5 пунктов Stop-loss, что равняется 8,5 пунктов возможных потерь. Сколько это составит в деньгах? Для расчета возможных потерь в деньгах, нужно количество пунктов потерь (8,5) умножить на количество открытых вами лотов в сделке. 1 лот = 100 тыс. $, 1 пункт — 10 $. Так, 8,5*10 $ =85 $ убытка. Чтобы сократить ваши убытки в данной позиции, возможно либо сократить торговую позицию, либо сократить ширину Stop-loss.

2. Stop-loss в позиции "SELL".

В данной схеме Stop-loss устанавливается выше старта вашей сделки, дабы остановить потери в случае роста стоимости, а не снижения. Расчет размера стоп-лосса происходит аналогично описанному выше примеру.

Как минимизировать потери при помощи Stop-loss?

Зная, что у вас под рукой есть такой инструмент, как Stop-loss, психологическое состояние во время ведения торгов значительно устойчивее у каждого трейдера, так как уже не нужно концентрировать большую часть своего внимания на возможных потерях, а можно обратить внимание на более важные и интересные вещи.
Однако и стоп-лоссы нужно научиться расставлять грамотно в тот или иной момент. Так в определенной ситуации может потребоваться "широкий" стоп-лосс, а в какой-то ситуации наоборот — Stop-loss с минимальным размером. Как определить, когда и какой Stop-loss выставлять?
Рассмотрим пример.

На схеме изображена следующая ситуация на рынке: пиксел 1 представляет собой отдельный максимум, а 2 и 3 — отдельные минимальные значения, при этом третья точка как минимум выглядит сильнее по нескольким параметрам, поэтому линию проводить будем через нее. Так появляются линии А и B, при выхода за границы которых появится торговый сигнал. В момент пробития одной из линий образуется точка 4, наступил момент покупки.
Прежде, чем приступим к совершению сделки, рассчитаем и выставим страховочный стоп-лосс на тот случай, если ситуация изменится кардинально в другую сторону.
Следуя примеру на схеме, мы имеем следующее. Трейдер совершил покупку по цене 13.6 руб. в точке 4. В нашем случае падающая тенденция начнется, когда цена упадет до уровня 10.3 руб. (точка 3). В том случае, если игрок совершит покупку на весь свой депозит, то его потери в точке 3 могут составить до 25%! Это довольно крупные потери. В данном случае необходимо установить Stop-loss так, чтобы возможные убытки были четко установленными и определены именно вами.
Каким образом этого добиться? Как минимизировать убытки до фиксированных пяти процентов?
Пойдя по наиболее логичному пути и просчитав пять процентов от стоимости покупки, выставить Stop-loss на отметке 12.9 руб., то таким образом мы ограничим биржу в развитии и рискуем вылететь из сделки до того момента, как получим какой-либо доход. Поэтому, для того, чтобы ограничить потери до 5% и при этом не сковывать рынок, нужно лишь снизить первичный капитал. Так, если после подсчетов размер потерь составляет 25%, то нужно использовать всего 5% от этой суммы, то есть 1/5 первоначального капитала.

Возможности автоматического стоп-лосса

Выставлять Stop-loss можно либо вручную каждый раз, либо применяя условный ордер, в настройках которого можно определить высчитанные характеристики. Есть мнение, что передвигать стоп-лосс во время движения сделки очень невыгодно и чревато большими потерями. Однако, используя автоматизированные ордера, которые при определенных условиях позволяют передвигаться по вектору безубыточности и фиксировать свой доход от сделки в какое угодно время.
Чтобы произвести такую фиксацию, нужно развернуть меню ордера, где можно "забить" обновленные характеристики Stop-loss. Либо применить автоматизированное средство "стоп-трейлинг", которое само отдает команды терминалу на передвижение ордера в сектор устойчивости при использовании установленных заранее значений. Этот инструмент в наивысшей мере помогает минимизировать возможные потери, сохранив и преумножив ваш капитал.