Что такое процентный своп?

В финансовой сфере есть такое понятие как своп (swap). Он широко используется для некоторых целей и помогает экономить деньги. В этой статье мы детально рассмотрим процентный своп, так сказать, для чайников.

Для более глубокого понимания этой темы разберем это понятие на примере.

Есть компания, которая взяла в кредит 1 млн. долларов у банка, инвестора или другого кредитора. При этом, она взяла эти деньги под 8 процентов. Это означает, что каждый период она должна выплачивать 80 тысяч долларов. Сумма выплаты изменяться не будет, так как процент является фиксированным.

Есть и другая компания, которая тоже нуждаясь в деньгах, взяла в кредит 1 млн. долларов. Но уже под плавающий процент, к примеру, либор + 2 процента.

Либор – это изменяемая процентная ставка, которая для каждого периода будет иметь отличающееся значение. Например, для первого периода выплат либор будет иметь значение 5 процентов, и компании придется платить 7 %, то есть 70 тысяч долларов. К следующему периоду либор может измениться и составлять уже 4 процента, то есть 6 процентов в сумме или 60 тысяч долларов.

Предположим, что ни одну из этих компаний не устраивают ее условия. К примеру, первая компания считает, что она существенно переплачивает фиксированный процент, так как либор меньше и можно было бы сэкономить. Или, например, у этой компании есть информация о том, что либор в ближайшее время будет падать.

Вторая компания тоже не считает свое положение хорошим, так как либор постоянно меняется. Такая переменчивость не дает возможности компании планировать свои расходы на будущее.

В этом случае для удовлетворения желаний обеих компаний можно было бы воспользоваться такой операцией, как процентный своп.

В чем суть этой сделки?

Так как компании имеют общий интерес: получить условия противоположной компании, они могут обменяться условиями, если можно это так назвать.

Что это означает? Между двумя компаниями  заключается сделка, согласно которой, они будут выплачивать проценты согласно условий другой компании.

Объясним подробнее. Первая компания, которая выплачивала фиксированную процентную ставку в размере 8 %, предлагает другой компании выплачивать 7 % каждый период в пользу погашения ее займа. В свою очередь, эта же компания предлагает выплачивать плавающую процентную ставку в размере либор + 1%.

Что они получают в итоге. Одна компания, которая хотела выплачивать плавающую процентную ставку, получает такую возможность и платит эти деньги в счет погашения задолженности другой компании. Эта компания, в свою очередь, погашает задолженность первой по фиксированной ставке. Как итог, задолженности обеих компаний погашаются, обе компании получили желаемое, не потратив при этом ничего.

Плюсом такой сделки является удовлетворенность условий обеих сторон и тот факт, что у них нет необходимости переоформлять свои кредиты, досрочно погашать и брать заново. Тот факт, останется ли сторона в плюсе, зависит только от самой компании, которая подбирает себе условия сама.

Подведем итоги

Процентный своп - это процесс обмена двумя сторонами с разными условиями кредитования выплат, которые вычисляются по разным формулам. Эти стороны как бы меняются между собой условиями этих кредитов и погашают задолженности друг друга. В этом случае в плюсе остаются обе стороны, так как они получают желаемые условия и ничего при этом не тратят.

Такие операции являются очень важными для финансового рынка, так как позволяют сэкономить деньги и удовлетворить потребности всех сторон.

Похожие статьи:

База Знаний → Своп сделки в примерах

- 2553132