Что такое маржа на форекс и как ее рассчитать?

Под Foreign Exchange (дословно зарубежный обмен) понимается межбанковский рынок обмена валют по сложившимся рыночным ценам. Здесь проводится всё многообразие операций связанных с движением иностранных валют.

В России форекс связывают исключительно со спекулятивными операциями по торговле иностранными валютами.

Рынок форекс относится к маржинальным. Особенностью торговли является такой инструмент как кредитное плечо.

Чем оно больше, тем на больший объём может открывать сделки трейдер. Это позволяет участникам со скромными собственными капиталами принимать активное участие в торговле с объемами, многократно превышающими их финансовые возможности.

Что такое маржа в торговле на форекс?

На форексе имеет место следующий порядок открытия позиций. Брокер позволит открыть трейдеру сделку, если тот предоставил денежные средства в определённом размере в качестве залога.

Маржой (Margin) называют денежные средства, которые трейдер отдал в залог брокеру за возможность открыть торговые позиции. Этот залог до закрытия сделок заблокирован на торговом счёте. Если отрытых сделок не осталось, то залог деблокируется и поступает в распоряжение трейдера.

Определение размера маржи

Маржу рассчитывают для валютных пар с прямой, обратной котировкой или по кросс-курсу. Прямая котировка - это когда в валютной паре USD находится на первом месте. Обратной котировкой считается, если USD расположен на втором месте. В случае, если в валютной паре не присутствует USD, то такую пару называют «кросс-курсом».

Трейдер перед открытием сделки должен определить размер маржи. Рассмотрим все три случая. Предварительно отметим, что размер лота составляет 100 000 единиц валюты.

Определим размер маржи для обратной котировки

Для этого воспользуемся такой формулой.

Mrg= V/Kp × Kv

Здесь:

• Mrg - размер маржи.
• V - сумма сделки.
• Kp - кредитное плечо устанавливаемое брокером для каждого торгового счёта.
• Kv - котировка выбранной валюты.

Пусть предполагается приобрести количество лотов равное 0.02. Kv = 1.15 курс для пары EUR/USD. Кредитное плечо равно 1:50. Маржа составит.

 Mrg1= 100000 ×0.02/50 × 1.15= 46.00 USD

Простыми словами, расчет маржи на форекс производится с учетом таких факторов: курса валютной, размера кредитного плеча и суммы сделки.

Подсчитаем маржу для прямой котировки

Воспользуемся такой формулой: Mrg= V / Kp

Возьмём те же исходные данные по валютной паре USD/EUR.

Тогда имеем: Mrg2 = 100000×0.02/50 = 40.00 USD.

Рассчитаем маржу для «кросс-курса» пары EUR/RUB

Для этого воспользуемся формулой: Mrg= V/Kp × Kv,  где Kv - курс рассчитываемой валюты к доллару.

Предполагается приобрести количество лотов равное 0.02. Kv = 1.15 курс для пары EUR/USD. Кредитное плечо равно 1:50.

Mrg3= 100000×0.02 / 50 × 1.15= 46.00 USD.

Часть валюты на торговом счете, незадействованная для открытия позиций называют свободная маржа на форекс. Её можно использовать по своему усмотрению, в том числе и для установки новых ордеров.

Для определения величины свободной маржи используем такую формулу:

Freemarg = Equity – Margin

Здесь:

• Equity (Эквити) - денежные средства на торговом счёте.
• Margin - залог на открытые позиции.
• Freemarg - свободная маржа.
• В свою очередь Equity = Баланс ± результаты по не закрытым позициям.

Пусть баланс равен 7000 долларов США. По валютной паре USD/JPY получена прибыль в размере 150 долларов США, по сделке с USD/RUB ушли в убыток 80 долларов США.

Следовательно: Equity= 7000+150-80=7070 долларов США.

Ещё имеется открытая позиция по паре EUR/USD размером 0,02 лота, EUR/USD курс = 1.15 $, а кредитное плечо 1 : 50. Тогда Margin по не закрытой сделке составит 46.0 USD.

Margin = 100000×0.02/50×1.15 = 46.00$

Теперь можем определить размер свободной маржи.

Свободная маржа = Equity - Margin =7070-46.00= 7024.00 долларов США.        

Производить расчеты самостоятельно можно по формулам, а можно воспользоваться калькулятором трейдера, который встроен в терминал.

Уровень маржи

Важной характеристикой маржинальной торговли является такой показатель как уровень маржи.

Уровень маржи (Margin Level) позволяет оценить степень безопасности депозита трейдера. Под Margin Level понимается отношение средств на счете к марже.

Для расчета уровня применяется такая формула: ML = Equity/ Margin *100%

В нашем случае уровень маржи = 7024.0/46.00*100%= 15269.56 %

Чем выше уровень маржи, тем в большей безопасности находится депозит трейдера. Принято считать, что уровень маржи должен превышать 1000 %.

Крайне рискованно открывать новые позиции  если уровень маржи ниже  500 %. Конечно, окончательное решение по открытию сделок трейдер принимает самостоятельно.

Margin Call на форекс

Брокер постоянно отслеживает баланс трейдера, чтобы не допустить его опускание ниже установленного лимита. Такая ситуация проявляется в случаях, когда цена актива снизилась больше, чем предполагал трейдер и идет просадка в минус или брокер повысил минимум маржи.

По результатам мониторинга объявляется Margin Call (требование гарантийного взноса). При наступлении события маржин колл на мониторе позиции выделяются красным цветом. Это сигнал о необходимости срочно предпринять действия исправляющую ситуацию. Для этого достаточно внести необходимые средства, либо закрыть часть сделок для высвобождения маржи.

 Если же Margin Call Level достиг 100 %, то баланс стал равен размеру маржи. В такой ситуации у трейдера фактически не остаётся средств для продолжения торговли в условиях, когда рынок направлен против незакрытых ордеров.

Поскольку на форекс котировки валют изменяются быстро, то у многих брокеров в договорах и офертах статьи об уведомлении Margin Call отсутствуют. Отреагировать на уведомления зачастую трейдер просто не успеет. Поэтому используют более эффективный стоп аут.

Stop Out на форекс

Вторым сигналом, призванным не допустить убытков трейдера, является Stop Out. Под стоп аутом понимается событие, при котором маржа оказывается меньше лимита, установленного брокером.

Для расчета стоп аута применяют формулу уровня счета:

Уровень счёта = Equity/ Margin *100%

Здесь:

• Equity – средства.
• Margin - маржа.

В МТ4 уровень считается автоматически и отображается в окне по счёту.

Брокер устанавливает stop out на уровне от 20 до 50 % от уровня счета. При достижении порога stop out у брокера появляется право принудительного закрытия сделок. Закрытие начинается с самых убыточных позиций. Если после закрытия сделки высвобожденной маржи не достаточно для продолжения торговли, то закрывается следующая сделка.

Заключение

Ордера маржин колл и стоп аут предотвращают возможность банкротства трейдера

Но это не панацея, трейдер сам должен позаботиться о снижении возможных рисков.

Общие рекомендации при маржинальной торговле:

• количество открытых сделок должно быть небольшим;
• размер маржи не должен превышать 15-20 % от депозита;
• стоп лоссы выставляйте продуманно;
• по всем сделкам производите расчет допустимого убытка с учётом установленных уровней маржин колл и стоп аут;
• отслеживайте все открытые ордера выставленные без стоп лоссов;
• особую осторожность нужно соблюдать в дни политической неопределённости.

- 2711805